股份制公司章程

股份制公司章程篇1

　　基于团体人格，公司法在公司意思的形成上采用“资本多数决”规则，除公司章程另有规定外，股东会决议以出席会议的股东所持有表决权的多数通过即可生效，多数股东的意思视为公司的意思，“即使给小股东造成了不合理的经济损失，仍对小股东产生拘束力。”[1]这一规则体现了股权民主和平等，也是公司效率所必须。但“资本多数决”规则必然形成多数(股东)意思对于少数(股东)意思的强制，使得有限责任公司的人合性受到破坏。由于股东的特定身份及相互间的特殊信任关系对有限责任公司意义重大，[2]一旦这种人合性不复存在，将会使有限公司存在的基础发生动摇甚至危及其生存。

　　借鉴国外相关制度，我国2005年修订《公司法》第75条增设了关于有限责任公司股东股份回购请求权规则：“有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：(一)公司连续5年不向股东分配利润，而公司该5年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；(二)公司合并、分立、转让主要财产的；(三)公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。”该规定为有限责任公司的中小股东利益保护提供了一种选择性的退出机制，符合现代公司法保护小股东利益的永恒理念，无疑具有积极的意义。但该规定比较原则、抽象，尚需依据目的解释、文义解释等解释方法进行阐释方能正确适用，以实现其防范、减少和化解有限责任公司内部矛盾和冲突的宗旨。

　　[案例一]

　　原告钟某系被告某房地产开发经营有限公司(以下简称“房地产公司”)的股东，出资比例占公司股份的4.8%。被告房地产公司章程规定，公司在提取法定公积金和公益金后的所余利润，按照股东的出资比例进行分配。被告房地产公司从成立时起连续盈利，但一直未按照章程规定的比例分配利润，而是每年按固定数额向股东支付，在签收表上注明该款项为“红利”。公司成立6年之后，原告钟某与公司大股东发生纠纷并导致知情权诉讼。房地产公司立即修订公司章程，改变了章程中“股东权利”的规定，由原来的“按照出资比例分配利润”修订为“不按照出资比例分取红利，具体分红由股东会决定”。原告对此明确表示反对，但该股东会决议仍得以通过。原告向其他股东转让股份，因其他股东同时也是公司的员工而不愿或不敢购买；向股东以外的其他人转让，亦无人接受。原告以“被告公司未按照公司章程和公司法规定的方式、比例向股东分配利润，应视为《公司法》第75条第1项规定的‘不向股东分配利润’”为由起诉。法院审理后认为，“公司连续5年不向股东分配利润”应作严格解释，原告已经实际领取了利润，故判决驳回原告的诉讼请求。本案存在的争议是：被告公司未按照公司章程和公司法规定的方式、比例向股东分配利润(借鉴合同法的违约形态的划分，称之为“不适当分配”)，是否属于《公司法》第75条第1项规定的“不向股东分配利润”？

　　[案例二]

　　原告郭某系被告北京某置业有限公司(以下简称“置业公司”)的股东，股权比例为12%。被告置业公司召开股东会议并作出了出售部分厂房的决定。原告明确表示反对该决议，提出按合理的价格回购股权，但该请求被拒绝。原告诉至法院，请求判令被告置业公司收购原告所持有的股权。经审理，法院认为，根据公司章程的约定和被告置业公司资产的现状，被告所出售的部分厂房是该公司进行日常经营活动所必需的物质基础，应属于被告置业公司的主要财产，异议股东有权以此为由要求被告置业公司按照合理的价格收购其股权；但原告退出公司的行为实际构成了置业公司注册资本的减少，应受公司减资制度的约束，判决被告置业有限公司应按照合理价格收购原告的股权。本案主要涉及对“主要财产”的解释问题。

　　上述两个典型案例表明，对《公司法》第75条规定的解释涉及公司立法宗旨和小股东利益保护的现代公司法命题，对保护股东的投资自由和退出自由具有积极的意义，并能够对以后的公司法理念的形成、公司审判实践具有切实的指导意义，确有探讨之必要。

　　二、异议股东股份回购请求权制度的基本原理

　　在公司法理论上，我国《公司法》第75条的规定可以归结为“异议股东股份回购请求权”(the appraisalright of dissenters )，或称中小股东异议估价权、少数股东收买请求权、退出权等，是指在特定形态的交易中法律赋予异议股东请求公司以公平价格回购其股份的权利。[3]该规则最早发端于美国俄亥俄州1851年公司法，之后为英国、意大利、日本以及我国台湾地区所借鉴，成为公司法制上的一项重要制度，其理论基础上有“期待落空说”、“衡平说”、“团体的可分解说”、“经济分析法学说”、“剩余财产分配说”、“不公正行为救济说”以及“悔改机会说”等诸学说，多维度论证异议股东股份回购请求权制度存在的必要性。[4]究其根本，异议股东股份回购请求权制度的基本宗旨在于保护中小股东的利益，“矫正资本多数决原则所带来公司大股东戕害小股东合法权益的弊端”，从而实现公司和股东之间的利益平衡。[5]

　　三、异议股东股份回购请求权规则适用的范围

　　异议股东股份回购请求权规则适用的范围，各国公司立法并不相同，主要存在三种不同规则：一种是异议股东回购请求权规则仅适用于股份公司，如《欧盟公司法指令》和我国台湾地区公司法；[6]第二种是一般仅适用于封闭公司，美国“原则上不承认上市公司或股份分散到一定程度以上的公司股东的股份收买请求权”；[7]第三种则不仅可适用于股份有限公司，而且可适用于有限责任公司，以《日本商法典》为代表。

　　根据我国《公司法》第75条的规定，异议股东股份回购请求权的行使以有限责任公司为限。但是，依据《公司法》第143条规定的股份公司股份回购制度，其中第4项规定“股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的”，公司可以收购本公司的股份，并应当在6个月内转让或者注销，该规定亦属异议股东股份回购请求权的范畴。[8]因而，在我国，异议股东股份回购请求权不仅适用于有限责任公司，而且适用于股份有限公司。在股份公司，该制度仅适用于“股东大会作出的公司合并、分立决议”两种情势，该情势与第75条第2项规定的有限责任公司的分立合并并无二致，本文对《公司法》第75条第2项规定的解释，亦可适用于该情势。因而，从适用的情势范围分析，有限责任公司异议股东的股份回购请求权的适用事项比股份公司要相对广泛。

　　四、有限责任公司异议股东股份回购请求权规则的具体情势之分析

　　对于异议股东股份回购请求权规则适用的情势，各国公司立法的规定各异。美国《特拉华州公司法》、德国《公司改组法》和《股份法》规定的股份回购仅适用于公司合并；《欧盟公司法指令》第3号、第4号，以及我国台湾地区公司法则规定该规则仅适用于股份有限公司的合并、分立；《美国示范公司法》和《日本商法典》则以列举的方式具体规定了各种适用的情形。[9]

　　我国《公司法》第75条规定了有限责任公司异议股东股份回购请求权适用的三种情势：(一)公司连续5年不向股东分配利润，而公司该5年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；(二)公司合并、分立、转让主要财产的；(三)公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。结合公司法理论、法律解释规则以及司法实践，具体分析如下。

　　(一)公司连续5年不向股东分配利润，而公司该5年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的

　　本规则是根据我国公司实践而创造的、世界上其他国家和地区公司立法中所没有的规则，颇具中国特色。

　　1.公司连续5年不向股东分配利润

　　公司股东的利润分配权(或称分红权)是股东权的基本内容，《公司法》第4条将其归人“资产受益”权。股东的利润分配权虽属于股东的固有权利，但在性质上仍属于请求权，其实现须依赖债务人(公司)的履行。公司如果长期连续不向股东分配利润，使得股东投资的期待利益落空，自应赋予异议股东股份回购请求权以求得公司与股东之间的利益平衡。

　　本规定中的“连续5年”，应当是指持续的、不间断的5年。

　　“不向股东分配利润”在实践中可能出现的情形为：第一种情形是事实上未分配任何利润；第二种情形是未按照章程约定或者公司法规定的比例分配利润，如前文案例一中的情形；第三种情形是利润分配一部分符合章程约定或公司法规定。笔者认为，《公司法》对于异议股东股份回购请求权规定的宗旨，是为了在出现股东压迫的情况下给予中小股东以退出公司的救济方式，从而平衡公司与股东之间的利益关系，因而，可以按照目的解释的方法做出宽泛解释，即，凡是不符合公司章程或者公司法规定的分配，均可视为“不向股东分配利润”。反之，尽管采用严格解释的方法并无错误，但其结果必然导致受到压迫的股东无法通过本规则的适用而达到退出公司的目的，公司压迫继续存在，势必导致中小股东的权益受到更大的损害，无法实现本规则设计的既定目的。更有甚者，前述案例一中，在法院判决驳回原告诉讼请求之后，公司修订了公司章程，将公司的利润分配规则修订为“不按照出资比例分取红利，具体分红由股东会决定”，这种情况下，异议股东在公司的境况更为恶劣，迫使其采用其他比较激烈的手段达到目的，使得原本可以和谐解决的矛盾趋向于不可调和，违反了法律规定的初衷。

　　2.公司连续5年盈利，并且符合本法规定的分配利润条件

　　公司分配利润的条件，可分为实体条件和程序条件。公司利润分配的实体条件，即所谓的“无盈不分”。公司利润分配的程序条件，依照《公司法》第35条、167条等规定，基本规则为：董事会(或执行董事)提出利润分配的方案(《公司法》第47条第5项)—股东(大)会审议批准该方案(《公司法》第38条第6项)—提取法定盈余公积金(《公司法》第167条第1款)—提取任意公积金(《公司法》第167条第3款)—利润分配(有限责任公司依照第35条的规定分配；股份有限公司按照股东持有的股份比例分配，但股份有限公司章程规定不按持股比例分配的除外)。

　　本条规定的“本法规定的分配利润条件”，笔者认为，仅以符合公司分配的实体要件，即连续5年盈利即可，而不需要符合程序性的规则。因为一旦公司完成了上述利润分配的程序，股东的利润分配请求权即可以直接转化为实际的给付请求权，股东可以直接请求法院强制判令公司支付应当分配的利润。

　　(二)公司合并、分立、转让主要财产的

股份制公司章程篇2

　　公司章程是指公司所必备的，是公司组织和活动的基本准则，那么应该如何制定适合自己公司的章程呢？下面小编给大家介绍关于公司章程范文的相关资料，希望对您有所帮助。

　　公司章程范文一第一章 总则

　　第一条 公司宗旨：通过设立公司组织形式，由股东共同出资筹集资本金，建立新的经营机制，为振兴经济做贡献。依照《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国公司登记管理条例》的有关规定，制定本公司章程。

　　第二条 公司名称：广东_____广告有限公司

　　第三条公司住所：广东省广州市_____路230号

　　第四条 公司由2个股东出资设立，股东以认缴出资额为限对公司承担责任；公司以其全部资产对公司的债务承担责任。公司享有股东投资形成的全部法人财产权，并依法享有民事权利，承担民事责任，具有企业法人资格。

　　股东名称(姓名)证件号(身份证号)

　　甲___ _____________________

　　乙___ _____________________

　　第五条 经营范围：从事各类广告的制作、。(涉及经营许可，凭许可证经营)

　　第六条 经营期限：20年。公司营业执照签发日期为本公司成立日期。

　　第二章 注册资本、认缴出资额、实缴资本额

　　第七条 公司注册资本为20万元人民币，实收资本为20万元人民币。公司注册资本为在公司登记机关依法登记的全体股东认缴的出资额，公司的实收资本为全体股东实际交付并经公司登记机关依法登记的出资额。

　　第八条 股东名称、认缴出资额、实缴出资额、出资方式、出资时间、股东名称(姓名)、认缴情况、实缴情况、认缴出资额出资方式、认缴期限实缴出资额、出资方式出资时间、货币、实物货币、实物、甲方、乙方。

　　第九条 各股东认缴、实缴的个公司注册资本应在申请公司登记前，委托会计师事务所进行验证。

　　第十条 公司登记注册后，应向股东签发出资证明书。出资证明书应载明公司名称、公司成立日期、公司注册资本、股东的姓名或者名称、缴纳的出资额和出资日期、出资证明书的编号和日期。出资证明书由公司盖章。出资证明书一式两份，股东和公司个执一份。出资证明书遗失，应立即想公司申报注销，经公司法定代表人审核后予以补发。

　　第十一条 公司应设置股东名册，记载股东的姓名、住所、出资额及出资证明书编号等内容。

　　第三章 股东的权利、义务和转让出资的条件

　　第十二条 股东作为出资者按出资比例享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者等权利，并承担相应的义务。

　　第十三条 股东的权利：

　　一、出席股东会，并根据出资比例享有表决权；

　　二、股东有权查阅股东会会议记录和公司财务会计报告；

　　三、选举和被选举为公司执行董事或监事；

　　四、股东按出资比例分取红利。公司新增资本时，股东可按出资比例优先认缴出资；

　　五、公司新增资本金或其他股东转让时有优先认购权；

　　六、公司终止后，依法分取公司剩余财产。

　　第十四条 股东的义务：

　　一、按期足额缴纳各自所认缴的出资额；

　　二、以认缴的出资额为限承担公司债务；

　　三、公司办理工商登记注册后，不得抽回出资；

　　四、遵守公司章程规定的各项条款；

　　第十五条 出资的转让：

　　一、股东之间可以相互转让其全部出资或者部分出资；

　　二、股东向股东以外的人转让其出资时，必须经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意的，不同意转让的股东应当购买该转让的出资，如果不购买该转让的出资，视为同意转让。经股东同意转让的出资，在同等条件下其他股东对该转让的出资有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自出资比例行使优先购买权。

　　三、股东依法转让其出资后，公司应将受让人的姓名、住所以及受让的出资额记载于股东名册。

　　第四章 公司机构及高级管理人员资格和义务

　　第十六条 为保障公司生产经营活动的顺利、正常开展，公司设立股东会、执行董事和监事，负责全公司生产经营活动的策划和组织领导、协调、监督等工作。

　　第十七条 本公司设经理、业务部、财务部等具体办理机构，分别负责处理公司在开展生产经营活动中的各项日常具体事务。

　　第十八条 执行董事、监事、经理应遵守公司章程、《中华人民共和国公司法》和国家其他有关法律的规定。

　　第十九条 公司研究决定有关职工工资、福利、安全生产以及劳动保护、劳动保险等涉及职工切身利益的问题，应当事先听取公司工会和职工的意见，并邀请工会或者职工代表列席有关会议。

　　第二十条 公司研究决定生产经营的重大问题、制定重要的规章制度时，应当听取公司工会和职工的意见和建议。

　　第二十一条 有下列情形之一的人员，不得担任公司执行董事、监事、经理：

　　一、无民事行为能力或者限制民事行为能力的人；

　　二、因犯有贪污、贿赂、侵占、挪用财产罪或者破坏社会经济秩序罪；被判处刑罚，执行期未满逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利。执行期满未逾五年者。

　　三、担任因经营不善破产清算公司(企业)的董事或者厂长、经理，并对该公司(企业)破产负有个人责任的，自该公司(企业)破产清算完结之日起未逾三年者；

　　四、担任因违法被吊销营业执照的公司(企业)的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司(企业)被吊销营业执照之日未逾三年者；

　　五、个人所负数额较大的债务到期未清者。

　　公司违反前款规定选举、委派执行董事、监事或者聘用经理的，该选举、委派或者聘任无效。

　　第二十二条国家公务员不得兼任公司的执行董事、监事、经理。

　　第二十三条 执行董事、监事、经理应当遵守公司章程，忠实履行职责，维护公司利益，不得利用在公司的地位和职权为自己谋取私利。执行董事、监事、经理不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。

　　第二十四条 执行董事、经理不得挪用公司资金或者将公司资金借给任何与公司业务无关的单位和个人。

　　执行董事、经理不得将公司的资金以其个人名义或者以其他个人名义开立帐户存储，亦不得将公司的资金以个人名义向外单位投资。

　　执行董事、经理不得以公司资产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保。

　　第二十五条 执行董事、经理不得自营或者为他人经营与其所任职公司经营相同或相近的项目，或者从事损害本公司利益的活动。从事上述营业或者活动的，所得收入应当归公司所有。

　　第五章 股东会

　　第二十六条 公司设股东会。股东会由公司全体股东组成，股东会为公司最高权力机构。股东会会议，由股东按照出资比例行使表决权。出席股东会的股东必须超过全体股东表决权的半数以上，方能召开股东会。首次股东会由出资最多的股东召集，以后股东会由执行懂事召集主持。

　　第二十七条 股东会行使下列职权：

　　一、决定公司的经营方针和投资计划；

　　二、选举和更换执行董事，决定有关执行董事的报酬事项；

　　三、选举和更换非由职工代表出任的监事，决定有关监事的报酬事项；

　　四、审议批准执行董事的报告或监事的报告；

　　五、审议批准公司年度财务预、决算方案以及利润分配、弥补亏损方案；

　　六、对公司增加或减少注册资本作出决议；

　　七、对公司的分立、合并、解散、清算或者变更公司形式作出决议；

　　八、修改公司的章程；

　　九、聘任或者解聘公司的经理；

　　十、对发行公司的债券做出决议；

　　十一、公司章程规定的其他职权。

　　股东会分定期会议和临时会议。股东会每半年定期召开，由执行董事召集主持。执行董事不能履行或者不履行召集股东会会议职责的，由监事召集和主持；监事不召集和主持的，代表十分之一以上表决权的股东可以自行召集和主持。召开股东会会议，应于会议召开十五日前通知全体股东。

　　(一)股东会议应对所议事项作出决议。对于修改公司章程、增加或减少注册资本、分立、合并、解散或者变更公司形式等事项做出决议，必须经代表三分之二以上表决权的股东同意通过；

　　(二) 股东会议应对所议事项作成会议记录。出席会议的股东应在会议记录上签名，会议记录应作为公司档案材料长期保存。

　　公司章程范本第六章 执行董事、经理、监事

　　第二十八条 本公司不设董事会，只设董事一名。执行董事由股东会代表三分之二以上表决权的股东同意选举产生。

　　第二十九条 执行董事为本公司法定代表人。

　　第三十条 执行董事对股东会负责，行使下列职权：

　　一、负责召集股东会，并向股东会报告工作；

　　二、执行股东会的决议，制定实施细则；

　　三、拟定公司的经营计划和投资方案；

　　四、拟定公司年度财务预、决算，利润分配、弥补亏损方案；

　　五、拟定公司增加和减少注册资本、分立、变更公司形式、解散、设立分公司等方案；

　　六、决定公司内部管理机构的设置和公司经理人选及报酬事项；

　　七、根据经理的提名，聘任或者解聘公司副经理、财务负责人，决定其报酬事项；

　　八、制定公司的基本管理制度。

　　第三十一条 执行董事任期为三年，可以连选连任。执行董事在任期届满前，股东会不得无故解除其职务。

　　第三十二条 公司经理由股东会代表三分之二以上表决权的股东聘任或者解聘。经理对股东会负责，行使下列职权：

　　一、主持公司的生产经营管理工作，组织实施股东会决议，组织实施公司年度经营计划和投资方案。

　　二、拟定公司内部管理机构设置的方案。

　　三、拟定公司的基本管理制度。

　　四、制定公司的具体规章。

　　五、向股东会提名聘任或者解聘公司副经理、财务负责人人选。

　　六、聘任或者解聘除应由执行董事聘任或者解聘以外的管理部门负责人。

　　七、股东会授予的其他职权。

　　第三十三条 公司不设监事会，只设监事一名，由股东会代表三分之二以上表决权的股东同意选举产生；监事任期为每届三年，届满可以连选连任；本公司的执行董事、经理、财务负责人不得兼任监事。

　　监事的职权：

　　一、检查公司财务

　　二、对执行董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的执行董事、高级管理人员提出罢免的建议

　　三、当执行董事和经理的行为损害公司的利益时，要求执行董事和经理予以纠正；在执行董事不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议

　　四、向股东会会议提出提案

　　五、依照《中华人民共和国公司法》第一百五十二条的规定，对执行董事、高级管理人员提起诉讼

　　六、公司章程规定的其他职权。

　　第七章 财务、会计

　　第三十四条 公司依照法律、行政法规和国家财政行政主管部门的规定建立本公司的财务、会计制度。

　　第三十五条 公司在每一会计年度终了时制作财务会计报表，按国家和有关部门的规定进行审计，报送财政、税务、工商行政管理等部门，并送交各股东审查。

　　财务、跨机报告包括下列会计报表及附属明细表：一、资产负债表；损益表；三、财务状况变动表；四、财务情况说明书；五、利润分配表。

　　第三十六条公司分配每年税后利润时，提取利润的百分之十列入法定公积金，公司法定公积金累计超过公司注册资本百分之五十时可不再提取。

　　公司的法定公积金不足弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

　　第三十七条 公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东出资比例进行分配。

　　第三十八条 法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。

　　公司除法定会计账册外，不得另立会计账册。

　　会计账册、报表及各种凭证应按财政部有关规定装订成册归档，作为重要的档案资料妥善保管。

　　第八章 合并、分立和变更注册资本

　　第三十九条公司合并、分立或者减少注册资本，由公司的股东会作出决议；按《中华人民共和国公司法》的要求签订协议，清算资产、编制资产负债及财产清单，通知债权人并公告，依法办理有关手续。

　　第四十条 公司合并、分立、减少注册资本时，应编制资产负债表及财产清单，10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应担保。

　　第四十一条 公司合并或者分立，登记事项发生变更的，应当依法向公司登记机关办理变更登记；公司解散的，应当依法办理公司注销登记；设立新公司的，应当依法办理公司设立登记。

　　公司增加或减少注册资本，应依法向公司登记机关办理变更登记。

　　第九章 破产、解散、终止和清算

　　第四十二条 公司因《中华人民共和国公司法》第一百八十一条所列(1)(2)(4)(5)项规定而解散的，应当在解散事由出现之日起15日内成立清算组，开始清算。逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以申请人民法院指定有关人员组成清算组进行清算。

　　公司清算组自成立之日起10日内通告债权人，并于60日内在报纸上公告。债权人应当自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日45日内，向清算组申报债权。

　　公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，交纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余资产，有限责任公司按照股东的出资比例分配。

　　公司清算结束后，公司应依法向公司登记机关申请注销公司登记。

　　第十章 工会

　　第四十三条 公司按照国家有关法律和《中华人民共和国工会法》设立工会。工会独立自主地开展工作，公司应支持工会的工作。公司劳动用工制度严格按照《劳动法》执行。

　　第十一章 附则

　　第四十四条 公司章程的解释权属公司股东会。

　　第四十五条 公司章程经全体股东签字盖章生效。

　　第四十六条 经股东会提议公司可以修改章程，修改章程须经股东会代表公司三分之二以上表决权的股东通过后，由公司法定代表人签署并报公司登记机关备案。

　　第四十七条 公司章程与国家法律、行政法规、国务院规定等有抵触的，以国家法律、行政法规、国务院决定等为准。

　　全体股东签章：

　　年月日使用说明

　　一、公司章程范本仅供参考。当事人可根据公司具体情况进行修改，但法律法规所规定的必要条款不得删减，公司组织机构的议事方式和表决程序必须在章程中明确。

　　二、公司章程范本中黑体字为提示性或选择性条款，当事人选择时，应当注意前后条款的一致性，例如第五章选择执行董事，则应将关于董事会规定的条款删去。第六章选择监事则应将关于监事会规定的条款删去。

　　三、当事人根据章程范本制订公司章程后，另行打印，自然人股东需亲笔签名，法人股东需盖章，法定代表人或人亲笔签名。

　　四、根据《中华人民共和国公司登记管理条例》第二十四条规定，公司章程有违反法律、行政法规的内容的，公司登记机关有权要求公司作相应的修改。

　　公司章程范文二第一章 总 则

　　第1条 为维护_____________ 股份有限公司(以下简称“公司”)股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)《中华人民共和国公司登记管理条例》(以下简称)和其他有关规定，制订本章程。

　　第2条 公司系依照《公司法》及其有关规定以发起设立方式(或募集方式)设立的股份有限公司。

　　第3条 公司经国务院证券监督管理机构批准，可以向境内外社会公众公开发行股票。

　　第4条 公司注册名称：_____________________股份有限公司(以下简称公司)

　　第5条 公司住所为：成都市_______区________路________号

　　第6条 公司注册资本为人民币________万元。(注：采取募集方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额。)

　　第7条 公司为永久存续的股份有限公司。

　　第8条 ___________为公司的法定代表人。(注：董事长或总经理均可担任法定代表人)

　　第9条 公司由____名自然人和_____个法人发起设立(注：或募集设立)。股东以其认购股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。

　　第10条 本公司章程自生效之日起，即成为规范公司的组织与行为、公司与股东、股东与股东之间权利义务关系的具有法律约束力的文件。股东可以依据公司章程起诉公司； 公司可以依据公司章程起诉股东、董事、监事、总经理和其他高级管理人员；股东可以依据公司章程起诉股东；股东可以依据公司章程起诉公司的董事、监事、总经理和其他高级管理人员。

　　第11条 本章程所称其他高级管理人员是指公司的董事会秘书、财务负责人。

　　第二章 经营宗旨和范围

　　第12条 公司的经营宗旨：依据有关法律、法规，自主开展各项业务，不断提高企业的经营管理水平和核心竞争能力，为广大客户提供优质服务，实现股东权益和公司价值的最大化，创造良好的经济和社会效益，促进文化的繁荣与发展

　　第13条 公司经营范围是：

　　第三章 股 份

　　第一节 股份发行

　　第14条 公司的股份采取股票的形式。

　　第15条 公司发行的所有股份均为普通股。

　　第16条 公司股份的发行，实行公开、公平、公正的原则，同股同权，同股同利。

　　第17条 公司发行的股票以人民币标明面值，实行等额划分，每股面值人民币一元。

　　第18条 公司发行的股份，由公司统一向股东出具持股证明。

　　第19条 公司发行的普通股总数为________股，成立时向发起人发行_______股，占公司可发行股总数的_________%。 (注：募集设立由发起人认缴公司应发行股份_________万元，其余股份向社会公开募集_________万元或者向特定对象募集_________ 万元)

　　第20条 发起人的姓名或者名称、认缴股份额、出资方式、出资时间如下；

　　发起人姓名(名称)认购股份额出资方式出资时间

　　(注：表格不够可另加，出资方式为货币、实物、土地使用权、知识产权等)

　　第二节 股份增减和回购

　　第21条 公司根据经营和发展的需要，依照法律、法规的规定，经股东大会作出决议可以采用下列方式增加股本：

　　(一)向社会公众发行股份；

　　(二)向所有现有股东配售股份；

　　(三)向现有股东派送红股；

　　(四)以公积金转增股本；

　　(五)法律、行政法规规定以及国务院证券主管部门批准的其他增发新股的方式。

　　第22条 根据公司章程的规定，公司可以减少注册资本。公司减少注册资本，按照《公司法》以及其他有关规定和公司章程规定的程序办理。

　　第23条 公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：

　　(一) 减少公司注册资本；

　　(二) 与持有本公司股份的其他公司合并；

　　(三) 将股份奖励给本公司职工；

　　(四) 股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的；

　　公司因前款第(一)项至第(二)项的原因收购本公司股份时，应当经股东大会决

　　议。公司依照前款规定收购本公司股份后，属于第(一)项情形的，应当自收购之日起十日内注销；属于第(二)项、第(四)项情形的，应当在六个月内转让或者注销。属于第(三)项情形，不得超过本公司已发行股份总额的百分之五，用于收购的资金应当从公司的税后利润中支出，所收购的股份应当在一年内转让给职工。

　　第三节 股份转让

　　第24条 股东持有的股份可以依法转让。

　　第25条 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司董事、监事、经理以及其他高级管理人员，应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有的本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让；上述人员在其离职后六个月内不得转让其所持有的本公司的股份。

　　第四章 股东和股东大会

　　第一节 股 东

　　第26条 公司股东为依法持有公司股份的人。

　　股东按其所持有股份的享有权利，承担义务。

　　第27条 股东名册是证明股东持有公司股份的重要依据，公司股东名册应当及时记载公司股东变动情况。股东名册记载下列事项：

　　(一) 股东的姓名或者名称及住所；

　　(二) 各股东所持股份数；

　　(三) 各股东所持股票的编号；

　　(四) 各股东取得股份的日期。

　　第28条 公司股东享有下列权利：

　　(一)依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；

　　(二)参加或者委派股东人参加股东会议；

　　(三)依照其所持有的股份份额行使表决权；

　　(四)对公司的经营行为进行监督，提出建议或者质询；

　　(五)依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份；

　　(六)依照法律、公司章程的规定获得有关信息；

　　(七)公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；

　　(八)法律、行政法规及公司章程所赋予的其他权利。

　　第29条 股东提出查阅前条所述有关信息或者索取资料的，应当向公司提供证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件，公司经核实股东身份后应按照股东的要求予以提供。

　　第30条 股东大会、董事会的决议违反法律、行政法规，侵犯股东合法权益的，股东有权向人民法院提起要求停止该违法行为和侵害行为的诉讼。

　　第31条 公司股东承担下列义务：

　　(一)遵守公司章程；

　　(二)依其所认购的股份和入股方式按时足额缴纳股金；

　　(三)法律、行政法规及公司章程规定应当承担的其他义务。

　　第二节 股东大会

　　第32条 股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：

　　(一)决定公司经营方针和投资计划；

　　(二)选举和更换非由职工代表担任的董事，决定有关董事的报酬事项；

　　(三)选举和更换非由职工代表担任的监事，决定有关监事的报酬事项；

　　(四)审议批准董事会的报告；

　　(五)审议批准监事会的报告；

　　(六)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；

　　(七)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

　　(八)对公司增加或者减少注册资本作出决议；

　　(九)对发行公司债券作出决议；

　　(十)对公司合并、分立、解散和清算等事项作出决议；

　　(十一)修改公司章程；

　　(十二)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；

　　(十三)审议法律、法规和公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。

　　第33条 股东大会分为股东年会和临时股东大会。股东年会每年召开1次，并应于上一个会计年度完结之后的6个月之内举行，临时股东大会每年召开次数不限。

　　第34条 有下列情形之一的，公司应当在两个月内召开临时股东大会：

　　(一)董事人数不足《公司法》规定的法定最低人数，或者少于章程所定人数的三分之二时；

　　(二)公司未弥补的亏损达股本总额的三分之一时；

　　(三)单独或者合并持有公司百分之十以上股份的股东书面请求时；

　　(四)董事会认为必要时；

　　(五)监事会提议召开时；

　　(六)公司章程规定的其他情形。

　　第35条 股东大会会议由董事会依法召集，由董事长主持。董事长因特殊原因不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长主持；副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事主持。

　　董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的，监事会应当及时召集和主持；监事会不召集和主持的，连续九十日以上单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东可以自行召集和主持。

　　第36条 公司召开股东大会，董事会应当在会议召开二十日以前以电话或公告或书面形式通知公司各股东；临时股东大会应当于会议召开十五日前通知公司各股东。

　　第37条 股东会议的通知包括以下内容：

　　(一)会议的日期、地点和会议期限；

　　(二)会议审议的事项；

　　(三)以明显的文字说明：全体股东均有权出席股东大会，并可以委托人出席会议和参加表决，该股东人不必是公司的股东；

　　(四)有权出席股东大会股东的股权登记日；

　　(五)委托书的送达时间和地点；

　　(六)会务常设联系人姓名、电话号码。

　　第38条 股东可以亲自出席股东大会，也可以委托人代为出席股东大会，人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。

　　第39条 股东出具的委托他人出席股东大会的授权委托书应当载明下列内容：

　　(一)人的姓名；

　　(二)是否具有表决权；

　　(三)分别对列入股东大会议程的每一审议事项投赞成、反对或弃权票的指示；

　　(四)对可能纳入股东大会议程的临时提案是否有表决权，如果有表决权应行使何种表决权的具体指示；

　　(五)委托书签发日期和有效期限；

　　(六)委托人签名(或盖章)。

　　第40条 出席股东会会议的签到册由公司负责制作。签到册载明参加会议人员姓名(或单位名称)、身份证号码、住所地址、持有或者代表有表决权的股份数额以及被人姓名(或单位名称)等事项。

　　第41条 监事会或者股东要求召集临时股东大会的，应当按照下列程序办理：

　　签署一份或者数份同样格式内容的书面要求，提请董事会召集临时股东大会，并阐明会议议题。董事会在收到前述书面要求后，应当尽快发出召集临时股东大会的通知。

　　第42条 股东大会召开的会议通知发出后，除有不可抗力或者其它意外事件等原因，董事会不得变更股东大会召开的时间；因不可抗力确需变更股东大会召开时间的，应根据情况另行通知召开时间，但股权登记日不因此而重新确定。

　　第三节 股东大会提案

　　第43条 单独持有或者合并持有公司百分之三以上股份的股东，可以在股东大会召开十日前向公司提出临时提案并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后二日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。临时提案的内容应当属于股东大会职权范围，并有明确议题和具体决议事项。

　　第44条 董事会决定不将股东大会提案列入会议议程的，应当在该次股东大会上进行解释和说明。

　　第四节 股东大会决议

　　第45条 股东(包括股东人)以其所持有或者代表的股份额行使表决权，每一股享有一票表决权。

　　第46条 股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。但是股东大会作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。

　　第47条 董事、监事候选人名单由公司董事会决定后提请股东大会决议。

　　第48条 公司董事会成员、监事会成员由股东大会选举产生。

　　第49条 股东大会采取记名方式投票表决。

　　第50条 股东大会应当对所议事项的决定作成会议记录，主持人、出席会议的董

　　事应当在会议记录上签名。会议记录应当与出席股东的签名册及出席的委托书一并保存。

　　第五章 董事会

　　第51条 公司设董事会，董事会成员由______人组成(注：董事会成员由5-19人组成)。董事会对股东大会负责，行使以下职权：

　　三、决定公司的经营计划和投资方案；

　　四、拟订公司年度财务预、决算，利润分配、弥补亏损方案；

　　五、拟订公司增加和减少注册资本的方案、以及发行公司债券的方案。

　　六、拟订公司合并、分立、变更公司形式，解散方案；

　　七、聘任或解聘公司经理并决定其报酬事项；

　　八、根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副经理、财务负责人，决定其报酬事项；

　　九、制定公司的基本管理制度。

　　十、决定公司内部机构的设置。

　　第52条 董事任期为三年，连选可以连任。董事会会议应当由二分之一以上的董事出席方可举行。每一董事享有一票表决权。董事会作出决议，必须经全体董事过半数通过。

　　董事长召集和主持董事会会议，检查董事会决议的实施情况。副董事长协助董事长工作，董事长不能履行职务或不履行职务的，由副董事长履行职务；副董事长不履行职务或不能履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事履行职务。

　　董事会每年度至少召开两次会议，每次会议应当于会议召开十日前通知全体董事和监事。代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后十日内，召集和主持董事会会议。

　　第53条 董事长由全体董事的过半数选举产生或罢免。董事长可以由股东董事也可以由非股东董事担任。

　　第54条 董事长的职权：

　　一、支持股东会和召集、主持董事会。

　　二、检查董事会决议的实施情况。

　　三、法律、法规和公司章程规定的其他权利。

　　第55条 董事会会议应当由董事本人出席，董事因故不能出席的，可以书面委托

　　其他董事代为出席，委托书中应载明授权范围。

　　第56条 董事会应当对会议所议事项的决定作成会议记录，出席会议的董事应当在会议记录上签名。

　　第六章 总经理

　　第57条 公司设总经理一名，总经理由董事会聘任或解聘。董事可受聘兼任总经理或者其他高级管理人员，但兼任总经理或者其他高级管理人员职务的董事不得超过公司董事总数的二分之一。

　　第58条 总经理对公司董事会负责，行使以下职权：

　　一、主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；

　　二、组织实施公司年度经营计划和投资方案；

　　三、拟定公司内部管理机构设置的方案；

　　四、拟定公司基本管理制度；

　　五、制定公司的具体规章；

　　六、向董事会提名聘任或者解聘公司副经理、财务负责人人选；

　　七、聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的管理部门负责人。

　　八、董事会授予的其他职权。

　　第七章 监事会

　　第59条 公司设监事会。监事会由_____名监事组成(注：监事会成员不得少于3人，其中职工代表的比例不得低于三分之一)，其中股东监事____名，职工监事 _____名。监事每届任期三年。股东担任的监事由股东大会选举或更换，职工担任的监事由公司工会或职工代表会民主选举产生或更换，监事连选可以连任。本公司的董事、经理、财务负责人不得兼任监事。

　　监事会设监事会主席一名，监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议。监事会主席不能履行职务或者不履行职务时，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。

　　第60条 监事会行使下列职权：

　　(一)检查公司的财务；

　　(二)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议。

　　(三)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求其予以纠正；

　　(四)提议召开临时股东大会，在董事会不履行本公司规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；

　　(五)向股东会会议提出提案；

　　(六)公司章程规定的其他职权。

　　第61条 监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。监事发现公司经营情况异常，可以进行调查，必要时可以聘请会计师事务所等专业性机构协助其工作，由此发生的费用由公司承担。

　　第62条 监事会每年度至少召开一次会议。监事可以提议召开临时监事会会议。

　　第63条 监事会的议事方式为：

　　监事会会议应有三分之二以上监事出席方可举行。

　　监事在监事会会议上均有表决权，任何一位监事所提议案，监事会均应予以审议。

　　第64条 监事会的表决程序为：

　　每名监事有一票表决权。

　　监事会决议需有出席会议的过半数监事表决赞成，方可通过。

　　第65条 监事会应当对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的监事应当在会议记录上签名。

　　第八章 财务会计制度、利润分配和审计

　　第66条 公司依照法律、行政法规和财政主管部门的规定建立本公司的财务、会计制度。

　　第67条 公司在每一会计年度终了后一个月内编制财务会计报告，按国家和有关部门的规定报送财政、税务、工商行政管理等部门。并应当在召开股东大会年会的二十日前置备于本公司，供股东查阅。

　　财务、会计报告包括下列会计报表及附属明细表：(一)资产负债表；(二)损益表；(三)财务状况变动表；(四)财务情况说明书；(五)利润分配表。

　　第68条 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。

　　公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

　　公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。

　　公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配。

　　股东大会或者董事会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

　　第69条 股东大会决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。

　　第70条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。公司可以采取现金或者股票方式分配股利。

　　第71条 公司除法定的会计账册外，不得另立会计帐册。会计帐册、报表及各种

　　凭证应按财政部有关规定装订成册归档，作为重要的档案资料妥善保管。

　　第九章 合并、分立、解散和清算

　　第72条 公司合并或者分立，由公司的股东会做出决议；按《公司法》的要求签订协议，清算资产、编制资产负债表及财产清单，通知债权人并公告，依法办理有关手续。公司自股东大会作出合并或者分立决议之日起10日内通知债权人。并于30日内在符合法律规定的报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自第一次公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。公司不能清偿债务或者提供相应担保的，不进行合并或者分立。

　　第73条 公司合并或者分立各方的资产、债权、债务的处理，通过签订合同加以明确规定。公司合并后，合并各方的债权、债务，由合并后存续的公司或者新设的公司承继。公司分立前的债务按所达成的协议由分立后的公司承担。

　　第74条 公司合并或者分立，登记事项发生变更的，应向公司登记机关办理变更登记；公司解散的，依法办理公司注销登记；设立新公司的，应当依法办理公司设立登记。

　　第75条 公司因不能清偿到期债务，被有关机关依法宣告破产；或因股东会议决定公司解散、合并、分立以及因公司违法被依法责令关闭以及经营期满，经股东会研究决定不再经营等原因时，应依法成立清算组织，清算组织由股东组成，逾期不成立清算组织的，债权人可以申请人民法院指定有关人员组成清算组织。

　　一、公司清算组自成立之日起十日内通知债权人，并于六十日内登报公告。债权人应当自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，向清算组申报其债权。对公司财务、债权、债务进行全面清查后，编制资产负债表及资产、负债明细清单，并通知债权人及公告，制定清算方案提请股东会或有关部门通过后执行。

　　二、清算后公司财产能够清偿公司债务的按首先支付清算费用，而后支付职工工资和劳动保险费用，交纳应交未交税金后偿还债务，最后剩余财产按投资方投资比例进行分配。

　　三、清算结束后，公司应向工商行政管理局办理注销手续，缴回营业执照，同时对外公告。

　　第十章 工 会

　　第76条 公司按照国家有关法律和《中华人民共和国工会法》设立工会。工会独立自主地开展工作，公司应支持工会的工作。公司劳动用功制度严格按照《公司法》执行。

　　第十一章 附 则

　　第77条 本章程的解释权属公司股东会。

　　第78条 本章程由全体发起人签字盖章生效并报登记注册机关备案。

　　第79条 经股东会提议公司可以修改章程，修改章程决议须经出席股东会所持表决权三分之二以上的股东通过，由公司法定代表人签署后报公司登记机关备案。

　　第80条 因本章程产生的或与本章程有关的争议，选择下列第(一)种方式解决： (一) 提交成都仲裁委员会仲裁； (二) 依法向人民法院起诉。

　　第81条 本章程所订条款与国家法律、法规有抵触的和未尽事宜按国家法律、法规执行。

　　全体股东签名：

　　二〇一四年一月一日

　　公司章程范文三第一章 总则

　　第一条 为规范公司的行为，保障公司股东的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》和有关法律、法律规定，结合公司的实际情况，特制订本章程。

　　第二条 公司名称：

　　第三条 公司住所：

　　第四条 公司由 共同投资组建。

　　第五条 公司依法在__工商行政管理局登记注册，取得法人资格，公司经营期限为 年。

　　第六条 公司为有限责任公司，实行独立核算，自主经营，自负盈亏。股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。

　　第七条 公司坚决遵守国家法律、法规及本章程规定，维护国家利益和社会公共利益，接受政府有关的监督。

　　第八条 公司宗旨：

　　第九条 本公司章程对公司、股东、执行董事、监事、经理均具有约束力。

　　第十条 本章程经全体股东讨论通过，在公司注册后生效。

　　第二章 公司的经营范围

　　第十一条 本公司经营范围：

　　(以公司登记机关核定的经营范围为准)

　　第三章 公司注册资本

　　第十二条 本公司注册资本为 万元人民币。

　　第四章 股东的姓名

　　股东甲：

　　股东乙：

　　第五章 股东的权利和义务

　　第十四条 股东享有的权利

　　1、根据其出资份额享有表决权；

　　2、有选举和被选举执行董事、监事权；

　　3、查阅股东会议记录和财务会计报告权；

　　4、依照法律、法规和公司章程规定分取红利；

　　5、依法转让出资，优先购买公司其他股东转让的出资；

　　6、优先认购公司新增的注册资本；

　　7、公司终止后，依法取得公司的剩余财产。

　　第十五条 股东负有的义务

　　1、缴纳所认缴的出资；

　　2、依其所认缴的出资额承担公司的债务；

　　3、办理公司注册登记后，不得抽回出资；

　　4、遵守公司章程规定。

　　第六章 股东的出资方式和出资额

　　第十六条 本公司股东出资情况如下：

　　股东甲： ， 以 出资，出资额为人民币 万元整，占注册资本的 %。

　　股东乙： ， 以 出资，出资额为人民币

　　万元整，占注册资本的 0.%。

　　第七章 股东转让出资的条件

　　第十七条 股东之间可以自由转让其出资，不需要股东会同意。

　　第十八条 股东向股东以外的人转让出资：

　　1、须要有过半数以上并具有表决权的股东同意；

　　2、不同意转让的股东应当购买该转让的出资，若不购买转让的出资，视为同意转让。

　　3、在同等条件下，其他股东有优先购买权。

　　第八章 公司的机构及其产生办法、职权、议事规则

　　第十九条 公司股东会由全体股东组成，股东会是公司的权力机构，依法行使下列职权：

　　1、决定公司的经营方针和投资计划；

　　2、选举和更换执行董事，决定有关执行董事的报酬事项；

　　3、选举和更换由股东代表出任的监事，决定有关监事的报酬事项；

　　4、审议批准执行董事的报告；

　　5、审议批准监事的报告；

　　6、审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；

　　7、审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

　　8、对公司的增加或者减少注册资本作出决议；

　　9、股东向股东以外的人转让出资作出决议；

　　10、对公司兼并、分立、变更公司形式，解散和清算等事宜作出决议；

　　11、修改公司章程。

　　第二十条 股东会议分为定期会议和临时会议，由执行董事召集和主持，执行董事因特殊原因不能履行职务时，由执行董事指定的股东召集和主持。

　　定期会议应当每年召开一次，当公司出现重大问题时，代表四分之一以上表决权的股东可提议召开临时会议。

　　第二十一条 召开股东会会议，应当于会议召开15日以前通知全体股东。

　　股东会会议应对所议事项作出决议，决议应由代表二分之一以上表决权的股东表决通过，但股东会对公司增加或者减少注册资本、分立、合并、解散或者变更公司形式、修改公司章程作出的决议，应由代表三分之二以上表决权的股东表决通过。股东会应当对所议事项的决定作出会议纪要，出席会议的股东应当在会议纪要上签名。

　　第二十二条 公司不设董事会，设执行董事一名，由股东会选举产生。

　　第二十三条 执行董事对股东会负责，行使下列职权。

　　1、负责召集股东会，并向股东会报告工作；

　　2、执行股东会的决议；

　　3、决定公司的经营计划和投资方案；

　　4、制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

　　5、制订公司的年度财务预算方案、决算方案；

　　6、制订公司增加或者减少注册资本的方案；

　　7、拟订公司合并、分立、变更公司形式，解散的方案；

　　8、决定公司内部管理机构的设置；

　　9、聘任或者解聘公司经理，财务负责人，决定其报酬事项；

　　10、制定公司的基本管理制度。

　　第二十四条 执行董事每届任期三年，任期届满，连选可以连任。

　　第二十五条 公司设经理，经股东会同意可由执行董事兼任。经理行使下列职权：

　　1、主持公司的生产经营管理工作；

　　2、组织实施公司年度经营计划和投资方案；

　　3、拟定公司内部管理机构设置方案；

　　4、拟订公司的基本管理制度；

　　5、制定公司的具体规章；

　　6、聘任或解聘公司副经理、财务负责人及其他有关负责管理人员。

　　第二十六条 公司设立监事一名，由股东会选举产生。执行董事、经理及财务负责人不得兼任监事。

　　第二十七条 监事任期每届三年，监事任期届满，连选可以连任。

　　第二十八条 监事行使以下职权：

　　1、检查公司财务；

　　2、当执行董事、经理执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督；

　　3、当执行董事、经理的行为损害公司的利益时，要求执行董事和经理予以纠正。

　　4、提议召开临时股东会。

　　第九章 公司的法定代表人

　　第二十九条 本公司的法定代表人由执行董事担任。

　　第三十条 本公司的法定代表人允许由非股东担任。

　　第十章 公司的解散事由与清算方法

　　第三十一条 公司有下列情况之一的，应予解散：

　　1、营业期限届满；

　　2、股东会决议解散；

　　3、因合并和分立需要解散的；

　　4、违反国家法律、行政法规，被依法责令关闭的；

　　5、其他法定事由需要解散的。

　　第三十二条 公司依照上条第(1)、(2)项规定解散的，应在15日内成立清算组，清算组人选由股东会确定；依照上条(4)、(5)项规定解散的，由有关主管机关组织有关人员成立清算组，进行清算。

　　第三十三条 清算组在清算期间行使下列职权：

　　1、清理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单；

　　2、通知或者公告债权人；

　　3、处理与清算有关的公司未了结的业务；

　　4、清缴所欠税款；

　　5、清理债权、债务；

　　6、处理公司清偿债务后的剩余财产；

　　7、公司参与民事诉讼活动。

　　第三十四条 清算组应当自成立之日起10日内通知债权人，并于60日内在报纸上至少公告三次，债权人应当在接到通知书之日起30日内，未接到通知的自第一次公告之日起90日内，向清算组申报其债权。

　　债权人申报其债权，应当说明债权的有关事项，并提供证明材料，清算组应当对债权进行登记。

　　第三十五条 清算组在清理公司财产、编制资产负债表和财产清单后，应当制定清算方案，并报股东会或者有关主管机关确认。

　　公司财产能够清偿公司债务的，分别支付清算费用，职工工资级别和劳动保险费用，缴纳所欠税款，清偿公司债务。

　　公司财产按前款规定清偿后的剩余财产，公司按照股东的出资比分例进行分配。

　　清算期间，公司不得开展新的经营活动。公司财产在未按第二款的规定清偿前，不得分配股东。

　　第三十六条 因公司解散而清算，清算组在清理公司财产、编制资产负债表和财产清单后，发现公司财产不足清偿债务的，应当立即向人民法院申请宣告破产。

　　公司经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交给人民法院。

　　第三十七条 公司清算结束后，清算组应当制作清算报告，报股东会或者有关主管机构确定，并报送公司登记机关，申请公司注销登记，公告公司终止。

　　第十一章 公司财务会计制度

　　第三十八条 公司按照法律、行政法规和国务院财政主管部门的规定建立本公司的财务、会计制度。

　　第三十九条 公司应当每一会计年度终了时制作财务会计报告并依法经审查验证。财务会计报告包括下列财务会计报表及附属明细表：

　　1、资产负债表；

　　2、损益表；

　　3、现金流量表；

　　4、财务情况说明表；

　　5、利润分配表。

　　第四十条 公司应当在每一会计年度终了时制作财务会计报告，依法经审查验证，并在制成后十五日内，报送公司全体股东。

　　第四十一条 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金，并提取利润的5%至10%列入公司法定的公益金，公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可不再提取。

　　第四十二条 公司法定公积金不足以弥补上一年度公司亏损的， 在依照前条现定提取法定公积金和法定公益金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

　　第四十三条 公司提取的法定公益金用于本公司职工的集体福利。

　　第四十四条 公司弥补亏损和提取公积金、法定公益金后所余利润，按照股东的出资比例分配。

　　第十二章 附 则

　　第四十五条 公司提交的申请材料和证明具备真实性、合法性、有效性，如有不实而造成法律后果的，由公司承担责任。

　　第四十六条 本章程经股东签名、盖章，在公司注册后生效。

　　股东签名(盖章)：

股份制公司章程篇3

　　［关键词］有限责任公司；优先购买权；立法模式

　　作者简介：胡大武（1968―），男，西南政法大学民商法学院(重庆，400031)，博士生。研究方向：民商法学、法社会学。 张 莹（1969―），女，西南政法大学(重庆，400031)。研究方法：民商法学。

　　对于有限责任公司股东优先购买权立法，有学者指出，“总的来看，在大陆法系国家（地区），股东优先购买权来源于法律和章程的规定，而在美国，股东优先购买权来源于协议或章程的规定”。［1］(38)但是，相关立法和美国学者的文章却表明该判断具有相当的片面性。因此，进一步分析有限责任公司股东优先购买权的立法模式不仅可以消除学术误读，而且对于探求各国对股份优先购买权的设立基本原则和效力，从而正确适用现行《中华人民共和国公司法》均具有重要作用。

　　一、世界各国及地区有限责任公司股东优先购买权立法模式

　　（一）法定主义模式

　　所谓法定主义模式，是指在有限责任公司立法中明确规定股东享有优先购买权。例如我国1993年《公司法》第三十五条第三款规定、台湾地区《公司法》第一百一十一条规定、美国《新泽西州公司法》第14A：7-12之一项规定、《特拉华州公司法》§202(C)(1)等都规定必须给予公司或其它股东优先购买权。在这种立法模式下，由于股东优先购买权具有强制的法定性质，不允许当事人在章程中自行约定，否则无效。因此，法定主义模式下的股东优先购买权总是能够得到有效的保护。

　　（二）章程主义模式

　　采该模式立法均规定：只有在章程明确赋予公司股东优先购买权的情况下，股东才能享有优先购买权，否则无。此种模式在世界居于主流，具有普遍性，其公司法本身不明确规定股东享有优先购买权，是否给予公司股东优先购买权由公司章程决定。例如法国《公司法》第四十五条，《澳门商法典》第三百六十七条，1981年实施的《德国有限责任公司法》第十五条第五项。在奥地利的公司法实践中，一些章程通常都规定，向公司以外的人员转让股份时应征得公司的同意，同时，公司内其它成员享有优先购买权。在美国，“今天没有州禁止公司章程取消优先购买权。在许多州只有公司章程明确规定了优先购买权时，优先购买权才成立”。《得克萨斯州商业公司法》2.22(D)(1)中明确规定了股东优先购买权，而美国“《示范公司法》则规定只有在公司章程中明确规定了优先购买权时，股东才享有优先购买权”。

　　（三）排除模式

　　在此模式下，法律赋予股东优先购买权，但许可公司章程特约排除该权利。我国现行《公司法》第七十二条第三款、美国《内不拉斯加州商事公司法》采取该模式。在这种模式下，如果章程排除了公司优先购买权，则股份转让时，其它股东无权主张优先购买权；如果章程没有特约排除，则股份转让时，其它股东可以主张优先购买权。

　　（四）内部规定方式

　　是否可以不在章程中载明股东优先购买权，而在公司内部规定或合同中载明，这取决于对待章程的态度。对于优先购买权这类对股份转移的限制，世界大多数国家普遍强制性要求记载在章程中。如《德国有限责任公司法》第三条第二款以及美国部分州就采取该模式。对于美国各州立法，有学者指出，“为确保股东对公司控制以及类似目的而采取的股份转让限制并不由立法所规定，而是出现在公司章程、细则、股东之间的协议或者是公司和股东间的协议中。尽管有的限制是由公司和股东或股东之间的协议所规定的，但大部分限制出现在公司章程或细则中”。［1］(38)美国学者Hayes在爱荷华州的一项调查表明大约一半公司对股份转移做了限制性规定。［2］Mike Harris进行了一项有关股份转移的实证调查，该调查显示，“股份限制可以记载在章程中，［3］内部规定或股东协议中。［4］在被调查的500个公司中有33个（占66%）公司将股份转移限制规定在章程中，500个中有56个公司（占比11%）在章程中规定股份转移限制包含在内部规定和股东协议中”。［5］

　　二、世界各国及地区立法模式变迁

　　尽管从世界范围来看，公司法呈现出上述几种模式。但是随着时间的推移，经济环境的变化以及立法者对经济生活的判断，一国或一个地区的股东优先购买权制度的立法模式也呈现出变化的状态。总体上看，对股东优先购买权的立法演变大体可以归为如下四类：

　　（一）取消股东优先购买权规定，任由当事人自行规定 澳门公司立法代表了这种趋势。1999年10月1日生效的《商法典》第三百六十七条规定，“公司享有优先权；公司不行使该权利时，各股东根据其股份比例对该移转享有优先权；但章程另有规定的除外……将拟作出之移转、有关价格，拟取得者之识别资料及其它条件通知公司后，公司首先得在四十五日内行使优先权，其后股东得在十五日内行使该权利。拟移转之价格超出与公司无任何关系之核算师对股评价得出价格之百分之五十时，公司及股东均有权以评估所得之价格加上百分之二十五的价格取得有关股份”。但是澳门立法会根据《澳门特别行政区基本法》第七十一条（一）项规定于2000年颁布第6/2000号法律，修改了该条。修改后该条内容大大减少，仅规定“股之生前移转可自由做出；但章程另有规定者除外”。

　　（二）以德国为代表的国家公司立法自始自终未规定股东优先购买权 尽管德国的许多终保持着自由主义态度。德国对优先购买权的态度最一贯，其《德国有限责任公司法》自1892年颁布后到如今，对于股份转让之第十五条没有做过任何修改。

　　（三）限制性条款逐渐增加，并规定股东优先购买权 我国台湾地区公司法的变迁表明了这种趋势。自1923年颁布以来，先后增加了股份转让限制条款。1946 年 4 月 12 日《公司法》第一二一条和1969年9月11 日第一一一条，采取赋予股东之间的同意权方式对股份转让进行限制。1970 年 9 月 4 日修订后的第一一一条尽管没有明确规定股东的优先购买权，但增加了在强制执行下其它股东事实上的优先购买权。1980年5月9日修订后的第一一一条第一次明确了股东的优先购买权。该条在本次修订后到现在没有再修订过。

　　（四）统一有限责任公司与股份有限公司优先购买权，归并于股份公司中 该种变迁趋势以日本为代表。其中最主要的是将股份有限公司和有限责任公司统一为股份公司，从而宣告了1938年立法所确认的有限责任公司在立法上的死亡。日本《有限责任公司法》第十九条第五款规定了如果股东会不同意股东向非股东转让股份，须另外指定转让相对人，此时准用《日本商法典》第二百零四条之规定。而第二百零四条之三直接将该种情况下的购买权称为先买权。［6］因此，日本的有限责任公司法赋予了股东优先购买权。尽管日本2005年颁布的新公司法将有限责任公司和股份有限公司统一为股份公司，但是从第一百三十六条――第一百四十五条的规定看，新公司法仍然保存了公司股东和公司事实上的优先购买权。

　　三、有限责任公司股东优先购买权设立的原则

　　（一）股东自决原则

　　德国学者指出，“股东自决原则是公司法的基本原则，同时也是适用章程自治原则的界限”。［7］(579)前述分析表明，章程主义模式已经成为世界有限责任公司股东优先购买权的主流。这种主流实际上表明了国际化大背景下，各国均将公司立法作为增强国家国际竞争力的手段，鼓励经济活动主体参与国际竞争，做大做强成为了公司法的责任。这种目标的实现需要赋予公司以及股东最大程度上的自利。无论是法国、英国还是日本均把公司设立人数自由，资本金自由权利赋予给公司本身。以日本为例，2005年修订的公司法主要目的就是为了增强日本国公司在国际上的竞争力，将所有类型的公司注册资本金限制完全取消，取消各类公司设立人数限制。日本公司立法表明公司法不仅是规范公司行为之法，也肩负着在国际化背景下对国家经济发展的重担。我国现行公司法也顺应了国际大趋势，在有限责任公司股东优先购买权问题上采取了排除模式，表明了我国立法态度的转变。

　　（二）利益衡平原则

　　如果说股东优先购买权设立的股东自决原则是股东及公司参与市场经济活动、增强公司国际竞争力的必然要求，那么利益衡平原则则是建立在公司内部成员之间以及与国内经济活动主体之间内在和谐秩序目的考虑之上的。股东优先购买权属于股份转移限制手段之一。这种转移限制的现代法则就是平衡两个相互冲突的公司活动准则，即公司所有权自由转让和满足参与者需要的私人公司结构。［8］(607)也就是说，设立股东优先购买权的利益衡平原则包括了两个方面的任务，即防止股份自由转让权利的滥用和防止优先购买权的滥用。

　　1在有限责任公司成员内部，特别是存在股东压迫情况下，股东之间常常发生冲突。有美国学者对大股东压迫小股东的情形分为了七个方面。［9］(566)事实上，压迫情况的存在必然要求法律或司法部门给予受压迫的小股东救济性帮助。这种救济的方式反映到股东优先购买权上就是对优先购买权行使的限制。在股东优先购买权的制度设计上具体化为优先购买权人所暗含的义务以及对其不作为行为的推定。例如民商合一的《荷兰民法典》第195-196条规定，“私人有限公司的股份通过书面档并通知公司的方式进行转让。章程必须――除以配偶或亲属为受让人外――规定股份转让的限制，也称作‘限制性条款’。例如，转让要以公司或股东大会的同意为前提。或者给予现有股东先买权。限制条款必须保证股东得到与其股份真实价值相等的价格，这种价格应由专家确认。但是这种限制不得使转让成为不可能或者极为困难”。［10］可见，“限制不得使转让成为不可能或者极为困难”的规定实际上成为股东优先购买权的总体要求。在遵循这一总体原则下，许多国家将“同等条件”作为优先购买权的前提，并增加不同意转让股东的购买义务以及推定不做购买与否意思表示的视为同意转让等。这些规定都具体化为了对优先购买权行使的限制。

　　2从各国（地区）公司立法看，往往是先规定公司内部关系的处理方式或程序，再规定外部关系和权益的安排。与公司内部关系相比，在公司成员外部关系上，问题可能并不复杂。但是，公司内部关系往往可能演变为外部关系。“第三方当事人可能间接地被公司内部事务影响，而股东或公司则受影响最大。例如，优先购买权如何规定将直接对那些潜在地希望购买公司股份的第三方当事人利益产生影响。公司股东行使优先购买权越困难，那么对那些希望成为该公司股东的第三人则越有利。但是因为优先购买权设定往往为公司内部事务，所以第三方无法控制公司对于优先购买权的规定。然而，当股东行使优先购买权时，第三方当事人就成为交易的全程参与人。此时，该事务就转化为公司外部事务”。［11］

　　（三）社会整体利益原则

　　社会整体利益原则要求公司立法时既要考虑公司的自身赢利性，又要考虑公司的社会责任对公司的要求。“如果公司在营利的同时承担起必要的社会责任，兼顾公司职工、消费者和社会公众等相关主体的利益，则可提升公司职工的劳动积极性和创造性，提升公司的社会形象，从而提高公司的赢利能力，实现公司与社会的长期协调发展”。［12］(181)从国外的公司立法和判例看，对社会整体利益的考虑仍反映了法律的价值目标，并具体化为社会对财富本身和生活秩序的关注。这种对社会整体利益的考虑往往是通过对宪法的维护得到体现，但是作为特别法的公司法应该采取什么样的方式对宪法所规定的整体利益原则加以落实，的确值得我国公司立法者深思。《南卡罗来纳公司法》起草者们在立法时遵循了“无论如何，永远也不要忘记公司法主要意义在于便利当地商业，并保护当地股东和其它人利益”的原则。［13］在70年代的《路易斯安那州商业公司法》争论中，美国学者曾经提出，“为了公司的创新和规范，路易斯安那州宪法规定立法者应该颁布普通的法则……也应当对公共利益和单个股东利益的保护提供依据。但是立法者却通过放弃对公司管理职责，以牺牲股东利益为代价保护公司管理的方式颠覆了宪法所规定的原则”。［13］(325)

　　社会整体利益本质上是公共政策在法律上的反映。对于整体社会是否有利的评判可以从公共政策为考查对象求解。我国台湾地区学者谢哲胜指出，“之所以赋予一方此种权利，系一方于缔约即预知他方出售时，行使此权利对其有利，或立法者认为他方出售时，一方行使此权利对整体社会有利，乃于缔约时或立法时规定一方在符合一定条件下有优先购买权。”［14］(142)按照谢哲胜的观点，法律认为对社会整体利益有利时，则选择法定模式；否则交由当事人自行约定。但是，在实际司法实践中，法院在面对股东自决所带来的纠纷时却不得不做出各方面的权衡，并往往把是否对社会有利作为标准加以衡量。例如在美国1985年 Cambridge Co v。 East Slope Investment Corp案件中法院就从增加财产的价值角度考虑优先购买权问题并做出判决。事实上，无论法律采取何种方式（法定主义或章程主义等）规定股东优先购买权均表明了立法者对该制度价值的认同，表明股东优先购买权对社会整体利益的有效性。在我国法制建设实践中，“公司社会责任的一项重要任务就是加强和谐社会建设”，［15］(182)和谐社会已经成为公司法制建设的要求之一。

　　四、我国股东优先购买权的立法模式简要解读

　　我国公司法对股份优先购买权的立法经历了从法定优先购买权模式向排除模式的转变。与1993年《公司法》对股东优先购买权的规定相比，现行《公司法》第七十二条规定有了新的变化，主要表现在：一是将“出资”改变为“股份”；二是对出现多个股东主张优先购买权的情况规定了按比例的分配原则；三是增加了“公司章程对股权转让另有规定的，从其规定”的变通条款，许可公司章程对股份优先购买权进行变更。由于该条第二款已经对股份优先购买权进行了规定，因此如何理解变通条款同第二款之间的关系将直接涉及到股份优先购买权相关各方利益。从国外立法和新公司法所体现的股东自由主义精神来看，许可股东之间通过章程对股东优先购买权进行限制具有合理性。因此，章程既可以规定股东转让时其它股东不享有优先购买权，也可以规定某类型股东享有优先购买权，还可以规定不按照股份比例而享有同样份额的优先购买权等。但是，不同于国际上有限责任公司股东优先购买权的主流立法，我国现行《公司法》第二十五条并未将股份转移限制作为公司章程的必然内容。根据该条第八项“股东会会议认为需要规定的其它事项。股东应当在公司章程上签名、盖章”。由此可以看出，我国新公司法对股份转让限制许可在章程中记载，也许可公司股东不通过章程而采取股东协议或内部规定的方式进行约定。因此，对现行《公司法》之七十二条应理解为股东之间对优先购买权的行使可以通过章程约定排除。在股东章程中没有约定的情况下，适用公司法的一般规定。但是对于通过协议或内部规定约定优先购买权是否有效？按照“法律没有强制禁止的，则是立法许可”的一般理解，应当认可当事人之间通过内部规则和协议的约定。但是其效力不同于通过章程约定。在章程约定的条件下，因章程是具有对所有股东均有约束力的公司文件，要报相关部门备案且常常可供公众查阅，故其公示力和公信力强。当与第三人发生纠纷的情况下，第三人权益常常无法得到保护。相比较而言，公司内部规定或股东之间的协议通常不具有公开性，其不具有公示力和公信力。在与第三人发生纠纷的情况下，第三人常常可以获得保护。

　　尽管在现行公司法颁布到现在没有因有限责任公司股东优先购买权规定的判例，但是从法院已经审结的相关案件看，有关有限责任公司股东优先购买权的纠纷大量存在的事实以及美国有关判例可以推断，在我国现行公司法实施后，围绕公司章程限制股份优先购买权行使的纠纷将大大增加。因此，加强对有限责任公司股份优先购买权的研究具有重要意义。

　　主要参考文献：

　　［1］伍 坚。股东优先购买权制度之比较研究［A］。 顾功耘主编。 公司法律评论［C］。上海：上海人民出版社，2005(2004年卷)。

　　［2］Hayes， Corporation Cake With Partnership Frosting， (part III of the five part study， Iowa Incorporation Practices， 40 IOWA L。 Rev。 157， 159 (1954)。

　　［3］See， e。g。， Farmers M&S Co。 v。 Laun， 146 Wis。 252， 254， 131 N。W。 363 (1911)； Rychwalski v。 Baranowski， 205 Wis。 193， 196-98， 236 N。W。 131 (1931) 。

　　［4］See， e。g。， Simenstad v。 Hagen， 22 Wis。 2d 653， 659-62， 126 N。W。2d 529 (1964)。

　　［5］Mike Harris，Assessing the Utility of Wisconsin’s Close Corporation Statute： An Empirical Study，1986 Wis。 L。 Rev。，p819，July， 1986 / August， 1986.

　　［6］ 王书江，殷建平。日本商法典［M］。北京：中国法制出版社，2000.

　　［7］［德］托马斯•莱塞尔，吕迪格•法伊尔，高旭军，单晓光等译。德国资合公司法［M］。北京：法律出版社， 2005.

　　［8］Jonathan Macey & Maureen，the George A。 Leet Business Law Symposium，55 Case W。 Res。 Spring， 2005.

　　［9］Stuart R。 Cohn，Corporate Natural Law： The Dominance of Justice in a Codified World，48 Fla。 L。 Rev。 September， 1996.

　　［10］［英］梅因哈特，李功国。欧洲十二国公司法［M］。兰州大学出版社， 1988.

　　［11］Darian M。 Ibrahim，Solving The Everyday Problem of Client Identity in the Context of Closely Held Businesses，56 Ala。 L。 Rev。p205，Fall， 2004.

　　［12］郑显芳， 张 平。公司社会责任与我国和谐社会建设［J］。西南民族大学学报。2006（7）。

　　［13］Thomas J。 Andre， Jr。 Louisiana Close Corporations，45 Tul。 L。 Rev。 February 1971. FN361.

股份制公司章程篇4

　　第一条为规范××××（股份）有限公司（以下简称“公司”）的组织和经营行为，保障股东和债权人的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“公司法”）、《企业国有资产监督管理暂行条例》和国家有关法律法规及浙江省人民政府（以下简称“省政府”）的有关规定，制定本章程。

　　第二条公司注册名称：××××。

　　公司英文名称：××××（缩写：×××）。

　　公司登记地址：××××，邮政编码：×××。

　　第三条公司的经营行为和其他活动遵守中华人民共和国的法律法规，接受有关部门依法实施的监督管理，不得损害股东的合法权益。

　　第四条公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权，并以其全部财产对公司债务承担责任。股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任。

　　第五条本章程对公司、公司董事、监事、总经理、副总经理及其他高级管理人员和法律法规规定的其他组织和个人具有约束力。

　　第六条董事长（或总经理）是公司的法定代表人。

　　第七条公司根据业务发展需要，按照有关法律法规的规定，经有关部门批准后，可在境内外设立子公司或分支机构。

　　第八条公司根据《中国共产程》的规定成立党组织。党组织在公司中处于政治核心地位，发挥政治领导作用，保证、监督党和国家的路线、方针、政策在公司的贯彻执行。

　　第九条公司应建立完善职工代表大会制度，实行民主管理，保障职工的合法权益。

　　第十条公司应服从各行业主管部门依法进行的管理活动，接受有关管理部门依法进行的指导、协调、监督和检查。

　　第二章经营宗旨和范围

　　第十一条公司经营宗旨：××××××。

　　第十二条公司经营范围：××××××。

　　第三章公司注册资本金、股东

　　第十三条公司的注册资本金为人民币×××亿元。

　　第十四条公司由×个股东组成：

　　股东一：（法人股东全称）

　　法定代表人姓名：×××

　　法定地址：××××

　　以×××方式出资××万元，……，共计出资×××万元，合占注册资本的××%，在×年×月×日前一次足额缴纳（或以×××方式出资××万元，其中首期出资××万元，于×年×月×日前到位，第二期出资××万元，于×年×月×日前到位，……；以×××方式出资××万元，……；共计出资×××万元，合占注册资本的××%）。

　　……

　　股东×：（自然人姓名）

　　家庭住址：××××

　　身份证号码：××××

　　股东以非货币方式出资的，应当依法办妥财产权的转移手续。

　　第四章股东（大）会

　　第十五条公司设股东（大）会。股东（大）会由全体股东组成，是公司的最高权力机构。

　　第十六条股东（大）会依法行使下列职权：

　　（一）审核公司发展战略规划，决定公司的经营方针和投资计划；

　　（二）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；

　　（三）审议批准董事会的报告；

　　（四）审议批准监事会的报告；

　　（五）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；

　　（六）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

　　（七）对公司增加或者减少注册资本做出决议；

　　（八）对发行公司债券做出决议；

　　（九）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式做出决议；

　　（十）对公司重大资产转让、对外投资、对外担保等事项做出决议（具体批准权限可另制定办法，如制定或审批《投资和担保管理办法》）；

　　（十一）审议批准修改公司章程；

　　（十二）法律法规规定的其他职权。

　　第十七条股东（大）会会议分为定期会议和临时会议。定期会议应于上一个会计年度完结之后的六个月之内举行。分别由代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上的董事、监事会提议的，应当召开临时会议。

　　第十八条股东（大）会会议程序：

　　（一）股东（大）会会议由董事会召集，董事长主持；董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长主持；副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事主持。

　　（二）董事会不能履行或者不履行召集股东（大）会会议职责的，由监事会召集和主持；监事会不召集和主持的，代表十分之一以上表决权的股东可以自行召集和主持。

　　（三）召开股东（大）会会议，应当于会议召开十五日前通知全体股东代表。

　　股东（大）会应当对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的股东代表应当在会议记录上签名。

　　第十九条股东（大）会表决方式：

　　（一）股东（大）会会议由股东按照出资比例行使表决权（或作其他特殊规定）。

　　（二）股东（大）会会议做出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经代表三分之二以上表决权的股东通过。

　　股东（大）会会议做出关于其他事项的决议，必须经代表二分之一以上表决权的股东通过。

　　第二十条股东应保证公司注册资本金到位，并以出资额为限对公司承担有限责任，不得抽逃出资。

　　第二十一条公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害债权人的利益。

　　公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

　　公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。

　　第二十二条公司股东（大）会决议内容违反法律、行政法规的无效。

　　股东（大）会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议做出之日起六十日内，请求人民法院撤销。

　　公司根据股东（大）会决议已办理变更登记的，人民法院宣告该决议无效或者撤销该决议后，公司应当向公司登记机关申请撤销变更登记。

　　第五章董事会

　　第二十三条公司设董事会，对股东（大）会负责。

　　第二十四条公司董事会由×名董事成员组成，其中职工董事×名。董事由股东提名的，由股东（大）会选举产生；董事由职工代表出任的，通过职工代表大会（或职工大会）民主选举产生。

　　董事会设董事长1人、副董事长×人。公司董事长、副董事长由全体董事选举产生。

　　董事会每届任期为三年，董事任期届满，连选（派）可以连任。董事任期届满未及时改选，或者董事在任期内辞职导致董事会成员低于法定人数的，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规和公司章程的规定，履行董事职务。

　　第二十五条董事依法享有以下权利：

　　（一）出席董事会并依照有关规定行使表决权；

　　（二）根据公司章程规定或董事会的委托，代表公司执行有关业务；

　　（三）法律法规和公司章程规定的其他权利。

　　第二十六条公司董事应承担以下义务：

　　（一）遵守法律法规和公司章程规定，执行董事会决议，忠实履行职责，依法维护公司和股东的合法权益；

　　（二）不得自营或为他人经营与公司同类的业务或从事损害公司利益的活动；

　　（三）不得泄露公司的商业秘密，不得利用职权为自己或他人谋取本应属于公司的商业机会；

　　（四）按照有关规定向股东提供公司的重大决策、重大财务事项及资产状况的报告；

　　（五）接受监事会对其履行职责的合法监督和合理建议；

　　（六）依法应承担的其他义务。

　　第二十七条董事会在法律法规规定和股东（大）会授权范围内行使以下职权：

　　（一）执行股东（大）会的决议，并向其报告工作；

　　（二）拟订公司章程及章程修改方案；

　　（三）制订公司发展战略规划；

　　（四）按照公司发展战略规划，制定年度投资计划；

　　（五）决定公司经营计划和投资方案；

　　（六）审议公司所属子公司调整、合并、分立、解散方案，报股东（大）会批准；

　　（七）决定授权范围内公司的投资、资本运营及融资方案；

　　（八）审议公司年度财务预算方案、决算方案，并报股东（大）会批准；

　　（九）审议公司利润分配方案和亏损弥补方案，并报股东（大）会批准；

　　（十）制订公司增减注册资本金、发行公司债券的方案，报股东（大）会批准；

　　（十一）决定公司内部管理机构设置方案；

　　（十二）制定公司各项基本规章制度；

　　（十三）依照有关规定程序，聘任或解聘公司总经理及其他高级管理人员，根据总经理的提名决定聘任或解聘财务负责人及其报酬事项；

　　（十四）法律法规规定和股东（大）会授权的其他职权。

　　第二十八条（总经理是公司法定代表人的，本条作相应调整）董事长行使下列职权：

　　（一）召集、主持董事会会议，主持董事会日常工作，在董事会休会期间，根据董事会的授权，行使董事会的部分职权；

　　（二）督促、检查董事会决议的执行；

　　（三）根据董事会授权，与所出资的全资、控股企业法定代表人签定年度经营责任书；

　　（四）签署公司发行债券及其他有价证券，签署重要合同和董事会重要文件，根据董事会决议签发各种聘任或解聘文件，签署应由公司法定代表人签署的其他文件；

　　（五）在发生特大自然灾害等不可抗力的紧急情况下，对公司事务行使符合法律、法规和公司利益的特别处置权，并在事后向公司董事会和股东（大）会报告；

　　（六）法律法规和公司章程规定应由法定代表人行使的其他职权和董事会授权的其他职权。

　　第二十九条公司董事会每年度至少召开二次，并应于会议召开十日前通知全体董事。

　　公司董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。公司董事会会议由董事长召集和主持。董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长履行职务；副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事召集和主持。

　　下列情况下应当于十日内召开董事会临时会议：

　　（一）代表十分之一以上表决权的股东要求召开的；

　　（二）三分之一以上的董事提议召开的；

　　（三）监事会提议召开的。

　　第三十条董事会会议应由董事本人出席，因故不能出席的可以书面形式委托其他董事代为出席，委托书应载明授权范围。

　　第三十一条董事会决议的表决，实行一人一票。董事会对所议事项作出的决议应由二分之一以上的董事表决通过方为有效，其中对某些重要事项作出的决议应由三分之二以上的董事表决通过方为有效。董事会的表决方式可以采取举手投票表决，也可以采取其他具有法律效力的方式进行。

　　需要三分之二以上的董事表决通过方为有效的重要事项包括：

　　（一）××××××；

　　（二）××××××。

　　第三十二条董事会会议应制成会议记录，由出席会议的董事在会议记录上签字。董事会决议应向股东报告和备案。

　　第三十三条董事应当对董事会的决议承担责任。董事会的决议违反国家法律、法规或公司章程，致使公司遭受严重损失的，参与决策的董事对公司负有赔偿责任，但经证明在表决时曾表示异议并记载于会议记录的，该董事可以免除责任。对既未出席会议，又未委托代表出席董事会的董事应视为未表示异议，不免除其责任。

　　第三十四条本章有关董事义务的规定，除具体职责外，适用于公司经营班子成员及其他高级管理人员。

　　第六章总经理和经营班子

　　第三十五条公司设总经理1名，总经理按有关规定程序聘任或解聘。

　　公司设副总经理×名，根据业务发展需要经董事会批准可设总经理助理、总工程师、总经济师、总会计师等其他高级管理职位，协助总经理开展工作。

　　总经理、副总经理任期三年，经考核合格可续聘。总经理和副总经理等组成公司的经营班子。

　　第三十六条总经理对董事会负责，行使以下职权（总经理是公司法定代表人的，应增加相应职权）：

　　（一）主持并向董事会报告公司生产经营管理工作，组织实施董事会决议；

　　（二）拟订公司重大投资、资本运营及融资方案，提交董事会审议；

　　（三）拟订公司战略发展规划和年度经营计划，提交董事会审议；

　　（四）拟订公司年度财务预算、决算、利润分配及亏损弥补方案，提交董事会审议；

　　（五）拟订公司内部管理机构设置和基本管理制度，提交董事会审议；

　　（六）制定公司具体规章；

　　（七）拟订公司薪酬、福利、奖惩制度及人力资源发展规划，提交董事会审议；

　　（八）聘任或解聘除应由股东（大）会、董事会聘任或者解聘以外的负责管理的人员；

　　（九）根据董事会或董事长的委托，代表公司签署合同等法律文件或者其他业务文件；

　　（十）总经理列席董事会会议；

　　（十一）公司章程或者董事会授予的其他职权。

　　第三十七条总经理履行职权时，应严格遵守国家的法律法规，不得变更董事会决议或超越授权范围。

　　第三十八条公司建立总经理办公会议制度。总经理办公会议分为例会和临时会议，例会每月不少于一次。

　　第七章监事会

　　第三十九条公司设监事会，由×名监事组成。监事会中×名成员由股东提名，并经股东（大）会选举产生，×名成员由公司职工民主选举产生。监事会设主席一名，由全体监事选举，并过半数通过产生。

　　本公司董事和总经理、副总经理、财务负责人等高级管理人员不得兼任监事。

　　监事任期每届三年。监事任期届满，连选可以连任。

　　第四十条监事会行使下列职权：

　　（一）检查公司财务；

　　（二）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东（大）会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；

　　（三）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；

　　（四）提议召开临时董事会会议；

　　（五）提议召开临时股东（大）会会议，在董事会不履行本章程规定的召集和主持股东（大）会会议职责时召集和主持股东（大）会会议；

　　（六）向股东（大）会会议提出提案；

　　（七）依照《公司法》的有关规定，对董事、高级管理人员提讼；

　　（八）列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议；

　　（九）法律法规和公司章程规定的其他职权。

　　第四十一条监事会会议程序：

　　（一）监事会会议每年至少召开二次。监事可以提议召开临时监事会会议。

　　（二）监事会会议应当由全体监事参加；监事若不能参加会议，应当向会议召集人请假并委托其他监事行使表决权。监事会决议必须经全体监事过半数同意方为有效。

　　（三）监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。

　　（四）监事会应当对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的监事应当在会议记录上签名，监事有不同意见应在会议记录中予以记载。

　　第四十二条监事会行使职权所必需的费用纳入公司年度财务预算，由公司承担。

　　第四十三条监事会发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时可以聘请按有关程序确定的中介机构协助其工作，费用纳入公司财务预算，由公司承担。

　　第八章公司的股权和产权转让

　　第四十四条本条仅适用于有限责任公司。

　　公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。

　　股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。

　　经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。

　　第四十五条人民法院依照法律规定的强制执行程序转让股东的股权时，应当通知公司及全体股东，其他股东在同等条件下有优先购买权。其他股东自人民法院通知之日起满二十日不行使优先购买权的，视为放弃优先购买权。

　　第四十六条在公司国有产权转让中，除省政府、省国资委批准的协议转让项目外，其他产权转让都必须进场交易。在转让方确定转让产权的挂牌价格时，应当符合资产评估结果及其使用有效期的相关规定。

　　第四十七条转让股权后，公司应当注销原股东的出资证明书，向新股东签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中有关股东及其出资额的记载。对公司章程的该项修改不需再由股东（大）会表决。

　　第四十八条本条仅适用于有限责任公司。

　　有下列情形之一的，对股东（大）会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：

　　（一）公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本章程规定的分配利润条件的；

　　（二）公司合并、分立、转让主要财产的；

　　（三）公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东（大）会会议通过决议修改章程使公司存续的。

　　自股东（大）会会议决议通过之日起六十日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东（大）会会议决议通过之日起九十日内向人民法院提讼。

　　第九章财务、会计、审计、利润分配

　　及劳动用工制度

　　第四十九条公司依照法律法规和财政部的有关规定建立本公司的财务、会计制度。公司财务和会计工作应接受股东（大）会或其委托机构的监督和指导。

　　第五十条公司除法定的会计账册外，不得另立会计账册。对公司资产，不得以个人名义开立账户存储。

　　第五十一条公司会计年度采用公历年制，自公历每年1月1日起至12月31日止为一个会计年度；每一会计年度结束后九十日以内编制公司年度财务会计报告，并依法经会计师事务所审计后报送股东。财务会计报告应当依照法律、法规和国务院财政部门的规定制作。

　　第五十二条公司利润分配按照《公司法》和有关法律法规及国务院、省政府及其财政主管部门的规定执行。

　　第五十三条公司获得的当年税后利润，应提取百分之十列入公司法定公积金。法定公积金累计额超过公司注册资本金百分之五十以上的，可以不再提取。

　　公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东（大）会决议，可提取任意公积金。

　　第五十四条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。

　　第五十五条公司依照有关法律的规定建立内部审计制度，对公司所属企业的财务收支和经济活动进行内部审计监督。公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实施。

　　第五十六条公司劳动用工制度按国家有关法律法规及国务院、省政府及其劳动部门的有关规定执行。

　　第十章公司合并、分立、解散和清算

　　第五十七条公司可以依法进行合并或者分立。

　　第五十八条公司合并时，合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司承继。

　　第五十九条公司分立前的债务由分立后的公司承担连带责任。但是，公司在分立前与债权人就债务清偿达成的书面协议另有约定的除外。

　　第六十条公司有下列情形之一时，应予以解散：

　　（一）公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现；

　　（二）股东（大）会决议解散的；

　　（三）因公司合并、分立或者重组需要解散的；

　　（四）公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销的；

　　（五）公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途经不能解决，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东可以向人民法院请求解散。

　　第六十一条公司依照前条第（一）、（二）、（四）、（五）项规定解散的，应当依法进行清算，并在十五日内成立清算组，清算组由股东（大）会指定人员组成。

　　清算组在清算期间行使法律规定的职权，并应严格依照法律规定的程序行事，维护公司股东和债权人的合法权益。

　　第六十二条公司合并或者分立，登记事项发生变更的，应当依法向公司登记机关办理变更登记；公司解散的，应当依法办理公司注销登记；设立新公司的，应当依法办理公司设立登记。

　　第十一章重大事项的报告和备案

　　第六十三条公司按照国家和省有关法律、法规的规定，就重大事项向股东进行报告和备案。

　　第六十四条公司重大事项是指：

　　（一）应当由公司股东（大）会决定、选举、审议批准、决议、审核的事项；

　　（二）公司为所属全资、控股子公司以外的法人、自然人或其他组织提供担保或以股权质押贷款的事项；

　　（三）公司为所属全资、控股子公司提供公司资产总额10%或5000万元以上担保的事项；

　　（四）对外投资占公司资产总额10%或5000万元以上的事项；

　　（五）公司产（股）权变动、投资设立子公司的事项；

　　（六）重大涉诉事项；

　　（七）有关法律法规规定必须报备的其他事项。

　　第六十五条股东接到重大事项报告和备案后，对应当通过股东（大）会程序做出决定的事项及时召开股东（大）会做出决定。

　　第十二章章程修改

　　第六十六条有下列情形之一的，公司应当修改章程：

　　（一）《公司法》等法律法规、省政府有关规定修改，或出台新的法律法规及规定，公司章程与之相抵触的；

　　（二）公司的实际情况发生变化，与章程记载的事项不一致的；

　　（三）股东（大）会决议修改公司章程的；

　　（四）公司董事会提议修改章程并经股东（大）会批准的；

　　（五）法律法规规定需要修改章程的其他情形。

　　第六十七条章程修改方案经董事会通过后报股东（大）会批准。章程经修改生效后，公司应及时向工商登记部门办理工商手续。

　　第十三章附则

　　第六十八条除特别说明外，本章程所称“以上”、“超过”、“以下”均含本数。

　　第六十九条本章程所称控股子公司是指本公司按法律规定或章程约定拥有50%以上（不含50%）表决权或其他实际控制权的公司。

股份制公司章程篇5

　　摘 要：股东大会决议是股份有限公司的最高意思表示。由于股东大会决议因在程序和内容上违反法律或章程而产生瑕疵，对存在瑕疵的股东大会决议进行法律救济，对维护公司利益，保护股东和第三人的合法权益具有重要意义。我国《公司法》在这方面的规定还非常欠缺。因此我们必须借鉴国外先进立法，使我国《公司法》早日完善。论文关键词：股东大会决议 瑕疵 法律救济股东大会是股份有限公司的权力机关，是全体股东组成，就董事、监事的选任，章程变更及公司合并、分立、解散等法律规定的主要事项，作出公司内部最高的意思决定。股东在股东大会上以资本多数决的原则对议决事项通过赞成或否定的方式来决定其意思。由于股东大会的性质所决定，股东大会的决议对于保证公司的利益向着股东利益的正方向发展，保证公司营利目标的实现，以及保证交易安全都具有着不可忽视的重要意义。然而，股东大会的决议可能存在着各种各样的瑕疵。股东大会决议瑕疵的存在，将严重影响公司、股东的利益和债权人的合法权益。因此，在法律上对股东大会的瑕疵进行救济具有其不可或缺的重要性。一、 股东大会决议瑕疵股东大会决议制度是按照资本多数决原则，为了公司维持的目的，将多数股东的意思吸收为公司团体的意思。资本多数决原则乃是资合公司区别于人合公司的一大特点。股份公司是典型的资合公司，其资本规模和运作效率的要求使股份公司不可能如人合公司一样，在作出公司事项决议时，取得每一股东的一致同意。为了使公司适应现代社会的需要，必须按照“效率优先，兼顾公平”的精神进行公司经营与运作，资本多数决原则乃是此精神在公司决议时的具体体现。股东大会决议因其显著的重要地位和决议的特点，在程序和内容上必须符合法律或公司章程的规定，否则该决议就可被撤销、变更或确认无效。1、 目的外事项的决议。目的外事项的决议是指股东大会就召集股东大会目的以外的事项进行决议。召集股东大会的目的必须记载于召集通知上，如《日本商法》第232条第2款规定：“前款通知中应记载会议目的事项。”一般认为，未记载于通知上的事项不得进行决议。目的外事项决议，在形式上，每一投票股东仍按其持有股份数而享有的投票权进行投票决议，符合股份平等的原则。但此种投票乃违反股份平等原则蕴含的真正内涵，因知晓目的外事项股东与不知晓目的外事项股东是在不平等的前提下进行决议的。因而，目的外事项的决议当然构成股东大会决议的瑕疵。日本商法并未明确禁止目的外事项的决议，而是通过学说和判例来否定目的外事项决议。与日本商法不同，我国公司法就目的外事项作了明确规定。我国《公司法》第105条规定：“临时股东大会不得对通知中未列明的事项作出决议。”虽然我国公司法明确排除了临时股东大会就目的外事项进行决议的可能，但没有明确股东年会是否可以进行目的外事项决议，此乃我国公司立法上的一个疏漏。虽此问题可“举轻以明重”，通过司法解释或立法解释来弥补立法上的不足，但笔者认为应在修改《公司法》时，对此作一明确规定。2、表决权受限制股东的表决权行使。股东平等是现代公司法的基本原则之一，依据此原则，每一股东按其拥有股份的多少而对公司享有权利和承担义务。股份平等是股东平等原则的具体体现，我国《公司法》第130条第1款规定：同股同权，同股同利。第106条规定：股东出席股东大会，所持每一股份有一表决权。依此规定，在召开股东大会，对公司事项进行决议时，持有多数股份的股东，便较持有少数股份的股东拥有更多的发言权，在特定情况下，多数股东利用这种优势地位，滥用资本多数决原则，为自己谋取私利，而损害公司和少数股东的利益。在此情形下，股份平等背离了股东平等的要求，以形式上的平等掩盖了股东间实质上的不平等。资本多数决原则，对于保护大股东的热情，平衡股东间的利益，提高公司的决策能力，维持公司的高效运营等方面都具有重大意义。资本多数决赋予股东平等原则更多的可操作性，但一旦那些占资本多数的股东利用资本多数决原则，使其意志成为公司的意志，将其利益凌驾于公司及少数股东利益之上，就有必要揭开资本多数决的面纱。为了避免多数股东滥用资本多数决，操纵股东大会决议，以达其长期控制公司的目的，国外有关立法限制公司持有的自己股份、相互股份股东和特别利害关系股东的表决权行使。如《韩国商法》第369条规定：“公司持有的自己股份无表决权。”第368条规定：“对于股东大会的决议有特别利害关系者不得行使表决权。”《法国商事公司法》第358条规定：“如 果一公司拥有另一公司10%以上股份或10%以上资产时，不得享有表决权。”德国股份公司法和日本公司法亦有类似规定。参与股份公司的股东以经济利益为共同目的，表决权的行使须受公司和全体股东的共同利益的限制。公司股东就公司事项决议时，如违反表决权限制的规定，则构成股东大会决议方法上的瑕疵。3、 违反决议要件。股份有限公司是实行资本多数决原则，以公司多数股东的意思作为单一的团体意思。因而股东大会决议的表决方法和表决权的计算对资本多数决的公正运用具有着重要意义。美、法、日等国都要求公司股东大会决议的形成必须符合法律上关于议事定足数和议决定足数的规定。如《美国标准公司法》第32条规定：“除公司章程另有规定外，有表决权的股份之多数拥有者亲自或由人出席会议，应构成股东会议的法定人数，但在任何情况下，法定人数也不应少于在会议上有表决权股份的三分之一构成。”《日本商法》第239条规定：“除本法及章程另有规定者外，股东全会的决议，应有代表已发行股份总数过半数的股东出席，并经出席股东表决权的过半数通过方能形成。”我国公司法只对议决定足数作了规定，并没有规定股东大会的议事定足数。⑴ 即使只有极少数的股东甚至是一名股东与会，也可以作出约束全体股东的决议。这不能不说是我国公司立法的欠缺，也为某些公司不重视股东会，由少数股东操纵股东会留下缺口。⑵4、违反公司章程的规定。章程是公司发起人依法订立的规定公司组织及活动原则的文件，是公司活动的行为准则，也是确定股东权利义务的依据。我国《公司法》第79条规定：“股份有限公司章程应载明公司经营范围，公司利润分配方法及公司的通知和公告方法等事项。”这些事项一旦被记载到章程中，即对在章程上签章或署名的股东发生约束力。股东大会如未经修改章程而作出违反章程规定的决议，即为无效或可撤销的决议。我国公司法没有明确规定章程的生效时间，对章程是一经制定签章或署名即发生法律效力（制定说），还是必须向有关管理部门进行登记方才有效（登记说）此一问题并未厘清，导致章程在制定后至登记前此一期间内的法律效力处于未决状态。假设，修改后的公司章程如经出席股东大会的股东所持表决权数的三分之二以上多数通过，在公司章程重新登记之前，公司再次召集股东大会，作出违反新章程而符合原章程的决议时，该决议的效力，若采制定说，则为无效，若采登记说，则为有效。上述情形在现实中虽较少发生，但由于立法的疏漏，致使修改后的章程的效力处于不稳定状态，无益于调整当事人之间的利益关系。此外，由无召集权人召集股东大会，通过召开股东大会的董事会决议存在瑕疵，未向部分股东进行召集通知或不遵守通知期间或通知方式不正确或通知事项不齐全，股东大会决议违反法律、违反社会公共利益，超越股东大会权限事项进行决议。将股东大会权限事项委托他人，违反股份平等原则进行决议等都是构成股东大会决议瑕疵的原因。二、股东大会决议瑕疵的法律救济我国《公司法》第111条对股东大会决议瑕疵的法律救济作了规定：“股东大会、董事会的决议违反法律、行政法规，侵害股东合法权益的，股东有权向人民法院提起要求停止该违法行为和侵害行为的诉讼。”此规定为股东提供了法律上的救济，但这仅仅是一种事后补救措施，并且该措施的适用受到限制，即只有在“股东大会的决议违反法律、行政法规，侵犯股东合法权益”时，股东才可向法院提起诉讼。这一单一的，并受诸多限制的法律救济无法满足现实生活的需要。同国外有关先进立法相比，则更显单调和缺乏可操作性。股东大会决议瑕疵的法律救济是为了使股东等有诉益者的利益免受有瑕疵的股东大会决议的损害，或在利益遭受损害后能得到弥补，以恢复和伸张法律正义而设置的一种措施和途径。股东大会决议瑕疵的法律救济是多种的，利害关系人可根据具体情况选择适用。（一）事前救济事前救济主要是限制相互股和自己股份的股东与特别利害关系股东的表决权。1、 相互股表决权的限制。相互股所有，狭义上是指两个独立的公司相互向对方公司出资的状态，广义上是指三个以上的公司之间的循环出资。所有相互股的公司经营者们互相在对方公司的股东大会上行使表决权。如果所持相互股能充分控制对方公司的规模，那么双方经营者的地位互相取决于对方的意思。于是，双方经营者在连任问题上相互协力，完全有可能产生永久性的经营者的控制。于是，经营者可以将真正的出资者排除，无出资者也可以间接控制自己公司的股东大会。于是，该经营者成为既不属 于他人，也不向他人负责的永续性存在。⑶ 我国《股份有限公司规范意见》第24条第2款规定：“一个公司拥有另一个企业100%以上的股份，则后者不能购买前者的股份。”该规定的出发点乃是为了避免相互持股引起的系列问题。但，该规定并未完全禁止相互持股，并未对相互股表决权作出任何限制。如A公司拥有B企业不到100%的股份，则B企业仍能取得A公司的股份，仍然会导致资本虚增⑷，公司控制的歪曲，公司社团性的破坏⑸等问题。2、 自己股份表决权的限制。公司取得自己股份，又称为公司股份的赎回和重购，即公司重新获得发行在外或流通在外的本公司股份的所有权。公司取得自己股份在日本称为自己股份，在英美法上称为库藏股。在法律政策上，公司取得自己股份不但有违公司资本充实原则，股东平等原则，股份交易公正原则，而且可能导致具有反社会性的经营者永保职位的弊端，有违出资与表决均衡原则。⑹ 尽管股东在公司成立后不能撤回投资是公司制度的一项基本制度，但为调节资本构造，安定股市行情，防卫敌对性企业收购等目的，各国无不根据本国具体情况，在一定条件下容许公司回购自己股份。⑺ 我国1992年颁布的《股份有限公司规范意见》第33条规定：公司非因减少资本等特殊情况，不得收购本公司股票，也不得库藏本公司股票；特殊情况需要收购，库藏本公司已发行股票的，须报有关部门批准后方可进行。1993年《股票发行与交易管理暂行条例》第41条规定：未依照国家有关规定经过批准，股份公司不得回购其发行在外的股票。《公司法》第149条规定：公司不得收购本公司的股票，但为减少公司资本而注销股份或与持有本公司股票的其他公司合并时除外。由此可见，我国基本采取了“原则禁止，例外许可”的模式。在公司间相互持股，公司取得自己股份的情形下，公司经营者凭借其代表公司的优势地位，当然代表公司行使表决权，且无须经过任何委托手续，从而稳固其经营地位，达其支配公司的目的。戴上所有者假面具的经营者控制这种“空虚股份”，同真实股东所拥有的“真实股份”一样表达自己主张行使股东权时，就冲淡了真正股东表决权即股东对公司的控制权。⑻ 经营者的地位因此往往不取决于其经营业绩，而取决于其对公司“空虚股份”的控制，从而损害真实股东的利益。公司经营者一旦控制了多数股份，不论其是否给公司，股东造成损害，公司真实股东都难以通过选任进行公司经营者的更换。显见，公司真实股东与公司经营者此时的权利与义务是不均衡的。为防止将取得自己股份，相互持股沦为公司经营者维护公司支配权的工具，我国公司法应对自己股份，相互股的表决权作出相应限制。3、 特别利害关系股东表决权的限制。特别利害关系是指在与股东地位事无关时，特定股东由于该决议的结果而具有个人的利益的场合。当某一股东与股东大会的决议事项有特别利害关系时，该股东与人均不得就其持有的股份行使表决权。⑼ 我国《公司法》第106条规定：股东出席股东大会，所持每一股份有一表决权。参加公司的股东以经济利益为共同目的，为实现共同利益，公司股东按照资本多数决的原则对公司事项决议。资本多数决原则是股东平等原则在公司法上的具体体现，实行资本多数决原则不能违背股东平等原则，以形式上的平等掩盖实质上的不平等。在就特别利害关系事项决议时，为确保决议的公正性，应限制特别股东停止行使特别利害关系事项的表决权，以真正体现股东平等原则。我国公司法对特别利害关系股东尚缺乏规定。1997年证监会在《章程指引》中首次规定了特别利害关系股东的表决权排除制度。《章程指引》第72条规定：股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应参加投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。如有特殊情况关联股东无法回避时，公司在征得有权部门的同意后，可以按照正常程序进行表决，并在股东大会决议公告中作出详细说明。不过上述规定仅限制关联股东对自己所持股份的表决权的行使，没有明确关联股东的人是否可以其行使表决权，也没有明确关联股东是否可以其他股东行使表决权，这无疑是立法上的缺漏。并且，上述规定是由证监会制定的章程，意见，法律效力层次较低。为保证该决定的顺利实施和提高其权威性，必须及早通过人大立法将该决定纳入《公司法》。（二）事后救济1、 决议的撤销、变更、无效和不存在之诉。股东大会的决议 是公司内部的最高意思决定，是公司运作上最基本的、关键的程序。决议不得含有程序、内容上的瑕疵。含有瑕疵的决议，必然损害股东的利益，无法真正体现股权平等原则，对公司的运营带来损害，致使公司有被少数人操纵之虞。因决议瑕疵原因的不同，划分法定的瑕疵类型，原则上按照起诉方式处理，意在通过起诉审判保护少数股东。大陆法国家公司法大都规定，如果股东大会决议在内容或程序上违反法律或章程的规定，任何股东均有权请求法院宣告该决议无效或予以撤销。股东提起诉讼时，可以单独行使诉讼，亦可集体行使诉讼。股东大会在程序，形式等方面与法律，章程的规定不符，股东有权在一定期限内向法院提起诉讼，要求法院宣判撤销或变更该决议。股东的撤销，变更之诉并不限制股东持股比例，持股延续时间，而且与瑕疵无关的股东，无表决权的股东都可以提起诉讼。韩国商法甚至不要求股东为作出决议时的股东，只要是提诉时的股东即可。股东请求法院撤销或变更决议必须在法定期限内作出，超过法定期限而股东未提出异议的，该决议即为有效。对于提诉的法定期限，各国规定不尽相同，如法国规定决议作出之日起两个月，我国台湾为一个月，意大利，日本为三个月。股东大会决议撤销，变更之判决，不仅对公司，股东发生效力，而且对第三人也发生效力，并具追溯力，其无效追溯至决议作出之时。股东大会决议的无效，是指股东大会决议内容违反法律，章程的规定而导致该决议在法律上归于无效。决议无效的诉讼的提诉主体不限于股东，与该决议有关的利益关系人都可向法院提起确认决议无效之诉。如公司债权人在有诉益时可提起诉讼。但公司债权人只能在股东大会决议的具体事项侵犯其合法利益时方可向法院提起决议无效之诉，对公司对内事项的决议，如选任和撤换公司董事，监事的决议，则不得提起诉讼。股东大会决议无效与撤销，变更判决同具追溯力，属自始无效。然二者仍有区别：（1）决议无效之提诉主体除公司股东外，与决议有关的利害关系人也可成为提诉主体。（2）由于存在内容上瑕疵的股东大会决议性质`所定，其瑕疵不可能在短期内治愈，因而各国法律都未规定提起确认决议无效之诉的诉讼期间，以充分保护利害关系人的合法权益。（3）可撤销的股东大会决议在被法院宣告撤销之前被视为有效，在此期间，它对公司以外善意第三人所产生的效果应予维护，且不因日后被法院撤销而受影响。因对股东大会决议有特别利害关系而不能行使表决权的股东，可以以股东大会决议不当为由请求取消或变更决议的诉讼。限制与决议事项有特别利害关系的股东不得就该决议事项进行表决，是为了防止出现滥用资本多数决形成不公正的决议。但特别事项如涉及多数股东利益时，则有必要排除上述特别决议的限制，以保证公司运营按照公司多数股东的意思进行。之所以另外赋予特别利害关系股东以变更之诉，是为了防止出现撤销判决作出之后再通过同样的有瑕疵的决议，以充分保护特别利害关系股东的合法权益。特别利害关系股东提起不当决议撤销或变更的诉讼须符合下列条件：（1）对决议有特别利害关系的股东未行使表决权。特别利害关系股东提起诉讼必须是由于特别决议上述限制而无法行使表决权。（2）决议显著失当。即有特别决议显著侵犯公司或特别利害关系股东的情形，特别利害关系股东亦可提起诉讼。（3）如有特别利害关系股东行使表决权，就能阻止决议通过。2、 股东的衍生诉讼制度股东的衍生诉讼是指公司的董事，经理及多数股东等违反对公司的忠实义务或从事其他违法活动，导致对公司及股东整体利益的损害时，股东以自己的名义为公司的利益对侵害人提起诉讼，追究其法律责任。⑽ 股东的衍生诉讼制度是少数股东诉权的行使，是由一个或多个股东提起的要求补救或防止侵犯公司权益的行为的诉讼。在衍生诉讼中，原告股东不是以属于他们个人的诉因而起诉的。他们根据属于公司的诉因而以代表人资格进行诉讼，案件的真正当事人是公司。⑾ 衍生诉讼的一个重要特点就是程序意义上的诉权和实体意义上的诉权相分离，即符合条件的股东虽然可以提起诉讼，但胜诉的利益却归于公司。如前所述，我国《公司法》第111条虽对股东大会决议瑕疵的法律救济作了规定，然而根据此条所提起的诉讼不同于衍生诉讼，在现实生活中，该条规定明显存在其不完善和缺乏可操作性的一面。《章程指引》第10条规定：“--------股东可以依据公司章程起诉股东；股东可以依据公司章程起诉公司的董事，监事，经理和其他高级管理人员”， 赋予了股东衍生诉讼的权利。但并没有明确股东行使诉权时的条件和相应的程序，责任 等。我国在完善《公司法》此条规定时，必须明确以下问题：（1）提诉股东的资格。为防止个别股东滥用该项权利，阻碍公司正常运作和经营，必须对提诉股东的资格加以限制，规定提诉股东的持股比例和持股延续时间，并参照美国公司法的规定，对提诉股东采“当时拥有股份”原则⑿，有利于防止后继的股份购买者开展投机诉讼或损害购买者的诉讼，避免一些人专为获得诉权而购买公司的股份，导致后继股东对追诉行为不甚了了。既不便于充分行使这一权利，又容易引起诉权的炒作。⒀ （2）责任范围和责任主体。我国公司法只笼统规定股东有权要求停止违法行为和侵害行为，并未明确该行为对公司，股东造成损害时的赔偿责任，且该规定仅限于违反法律，行政法规的情形，违反公司章程的行为不在其列，同时也未规定该责任的主体。“皮之不存，毛将焉附”，责任主体的缺置，法律规定再多的责任又有何用？（3）费用担保和败诉责任。为防止少数股东滥用衍生诉讼的权利恶意起诉，可规定法院可以经当事人请求或依职权命令提诉股东提供有关诉讼费用的担保，并规定败诉股东的责任和恶意提起诉讼的股东的损害赔偿责任。3、反对股东的股份收买请求权制度股份收买请求权是指当公司发生实质性变更时，持不同意见的股东所享有的要求公司依公平合理的价格买取其股份，从而退出公司的权利。股东公平是确立股份收买请求的最主要依据。在公司合并，营业转让，股份收买等场合，控制股东或董事极有可能为自己的利益而牺牲少数股东的利益，而股份收买请求权是保护少数股东免受不公平对待的一种切实有效的手段。⒁ 美国，日本，韩国等都规定了股份收买请求权，如《日本商法》第346条规定：以书面通知公司表示反对设置该款规定，并在全会上阐述反对意见的股东，可以请求公司以其决议时应有的公正价格，收购自己的股份。股份收买请求权，是以保护少数股东的利益为目的。但从传统的公司本质观来看，股东大会受多数决原则的支配，因此，即使有反对决议的股东，也不得因此而解体社员构成。如果承认了它，就等于将股份公司之实体合伙化，这与传统的股份公司的本质是相违背的，因此存在许多问题：将违反资本充实的原则，同时，股份收买请求权会诱发公司的财政负担。关于股份公司的本质基于合伙观或者契约思想来思考的英美普通法的思路才可以说明。⒂ 在股份公司中，多数股东常凭借资本多数决的原则，左右公司按照其追求的方向发展。但少数股东可以拒绝接受其参？庸臼蔽丛谡鲁讨忻魅返闹卮笫孪畹谋浠梢跃芫陨枇⒐臼逼鹨言て诘墓竟δ艿慕峁剐员浠N宋す镜拇嫘头⒄梗币参思吧偈啥睦妫鞴筛秤枭偈炊怨啥怨煞菔章蚯肭笕āT诠啥蠡峋鲆榇嬖阼Υ檬保偈啥吮苊馄渌幌M暮蠊裳窆煞菔章蚯肭笕ㄗ魑缮系淖詈缶燃谩I偈啥惺构煞菔章蚯肭笕ū匦敕舷铝刑跫海？）存在股东大会上决议了的对股东的利害关系产生重大影响的事项。如公司合并，公司全部营业转让或部分重要营业转让，受让其他公司全部营业，限制股份转让而变更章程等。（2）请求权主体仅限于表示反对决议的少数股东，包括无表决权的股东。反对股东或在股东大会上表示反对决议事项，可于事先发出反对通知，并在一定期限内请求公司收买。（3）公司为股东协商确定价格，如协议不成，股东可请求法院裁定价格。关于购买的价格，可按二种方法具体计算，一是在股票上市的情形下，参照股市价格予以确定；二是在股票不上市的情形下，按公司的净资产额计算。由于公司收购自己股份的份额，会减少公司资产，损害公司债权人的利益，同时也使得被收买股份上设置的质押归于无效，从而损害反对股东的债权人的利益。因此，我国在移植反对股东股份收买请求权制度时，必须设置相应的债权人保护程序，以免在保护少数股东利益的同时，损害债权人的利益，造成新的不公。2000年10月初稿2001年8月二稿注：⑴ 参见我国公司法第106条规定⑵ 唐广良等《民商法原理》之四 中国政法大学出版社 1999年版 第94页⑶⒂ 李哲松《韩国公司法》 中国政法大学出版社 2000年版 第288，289页，第404， 405页⑷ 假设A公司增资100万元，B公司增资100万元，并相互认购增资部分，则A，B公 司共增200万元，实际上增资的200万元仅仅是A，B公司之间的出 资往来，净资产并未增加。 ⑸ 如B，C公司如持有A公司50%股份，A，C公司持有B公司50%股份，A，B公司持有C公司50%股份，那么，A，B，C公司已丧失法律上的成员基础的公司，即使解散，连剩余财产分配也不能进行的公司。⑹⑻ 李重炜《公司相互持股法律问题研究》 载《商事法论集》第2卷 法律出版社2000年版 第660，650页⑺ 柯菊《禁止公司取得自己股份缓和论之研究》载《台大法学论丛》第24卷 第2期转引自马俊驹，林晓镍《我国股份回购的现实意义与立法完善》《人大报刊复印 资料》D413 2001年第3期第9页⑼ 刘俊海《股份有限公司股东权保护》法律出版社 1997年版 第164页⑽ 石劲磊《论股权的法律保护》载《法律科学》1997年第1期第53页⑾ （美）罗伯特。W。汉密尔顿《THE LAW OF CORPORATION》第337页⑿ 原告必须在所诉行为发生时持有公司股份，具有股东身份，是美国商事法的一项独 创，源于1882年的HAWES V。OAKLAND一案。在美国的公司法理论中，此即所谓“当时拥有股份”要求。按照这一要求，对于其成为股东以前所发生的有责行为，该股东无权提起诉讼。⒀ SEE COMMITTEE ON CORPORATE LAWS OF AMERICAN BAR ASSOCIATION，CHANGES IN MODEL BUSINESS CORPORATION ACT-AMENDMENTS PERTAINING TO DERIATION PROCEEDINGS。 THE BUSINESS LAWYER， VOL。45，1990，8，P。1243⒁ 林晓镍《股份买取请求权初探》载《法学杂志》1999年第6期第22页

股份制公司章程篇6

　　一、封闭公司的概念及其特征

　　根据股东人数的多少以及股权的分散程度和股权的转让方式的不同，美国的公司一般可以分为两类：封闭公司（close corporation ）和开放公司（publicly held corporation）。 封闭公司又叫封闭持股公司（closely held corporations），但是对于到底什么是封闭公司， 目前还没有一个统一的普遍接受的定义。最早关于封闭公司的定义是伊利诺伊州高级法院在审理Galler诉Galler一案中作出的，其中认为封闭公司的股东人数较少， 几乎不允许这种公司的股票上市交易。 （注：Supreme Court of Illinois， 32 Ill。 2d 16， 203 N。 E。 2d 577(1965)。）美国法学会1994 年颁布了《公司管理原则：分析与建议》，其中对封闭公司下了一个定义：“‘封闭公司’指的是股份证券由少数人持有，且证券不得在交易市场进行交易的公司”。（注： American Law Institute Principles of Corporate Governace： Analysis and Recommendations (1994)， section 1.06.）哈佛大学法学院院长、著名的公司法学家克拉克教授则认为：“封闭公司，即封闭持股企业的简称，可以定义为只有少数个体股东（如少于三十人），并且股东的股份不得在正式认可的证券交易所或柜台市场进行交易的公司。”（注：［美］罗伯特·C·克拉克，《公司法则》，胡平、 林长远、徐庆恒、陈亮翻译， 李静冰译校，工商出版社，1999年1月第一版，第16页。）这三者有一个共同之处，那就是他们都是从公司的外在特征上来定义的，强调的是公司股东人数的多少以及股份能否自由交易。《封闭公司制定法补充规范》（Model Statutory Close Corporation Supplement ）认为：“制定法上的封闭公司在公司章程中申明公司是制定法上的封闭公司的公司形式”，（注：Model Statutory Close Corporation Supplement， section 3. ）强调的是公司在法律上的形式要件，认为公司只有在公司章程中明确说明了公司的性质是制定法意义上的封闭公司，否则即使具备了封闭公司的条件，也不能看作是真正的封闭公司。《加利弗尼亚州公司法典》则既注意其法律形式，又注重其外在的形式。（注：《加州公司法典》对封闭公司下的定义是：“‘封闭公司’指的是公司章程中除了包括第202 条（即关于公司章程的必备条款）的规定外， 还包括公司所发行的所有种类的股份应当由不超过三十五人的特定数量、记录在册的股东持有的规定，以及“本公司是封闭公司”的申明。See California Corporations Code，section 158.）不过一般认为，封闭公司具有以下特征：

　　（1）股东人数较少。如美国加州公司法规定，股东人数超过35 人就为开放公司。 《封闭公司制定法补充规范》规定为50人以下。 由于股东人数较少，因而公司一般没有董事会，股权一般集中掌握在几个股东手中，而且相当多的封闭公司实际上就是一个家族公司，其股东都是亲戚或朋友。

　　（2）公司股份的募集和转让有极为严格的限制。 封闭公司的股份一般不允许转让， 也不允许上市交易。 封闭公司不能向社会公开募集股份。股东向股东以外的人转让股份应当取得所有股东的同意，在同等条件下，公司其他股东享有优先权。

　　（3）公司变更没有严格的手续。在公司设立时， 公司章程中应当写明公司的性质为封闭公司，否则就是开放公司。将封闭公司变更为开放公司不是公司形式的变化，不需要对公司进行解散和清算，只需要对公司章程作出修改，取消有关股份转让的限制条款，增加公司公开招股的内容即可。

　　（4）股东可能承担无限责任。对于公司股东来说， 谁都愿意承担有限责任， 但是由于封闭公司的规模较小，股东的承受力有限，因此，在公司的设立以及运行过程中，股东可能不得不牺牲自己的有限责任，来换取公司的运行。例如，封闭公司向银行贷款购买房屋或者设备，银行往往坚持由公司的股东对公司的债务提供私人担保。这样，针对这些债权人，股东承担的就是合伙人所承担的无限连带责任。

　　（5）在法律的适用上，除了适用的普通的公司法外， 美国还制定了专门针对封闭公司的公司立法。这在后面将进一步介绍。

　　二、美国封闭公司和我国有限责任公司之比较

　　由于美国封闭公司在形式上很象我国的有限责任公司，因此，有人把它和我国的有限责任公司划等号。这种看法实际上是一种误解。虽然，我国的有限责任公司也具有股东人数较少、股份转让限制较多的特征，这些和封闭公司是相似的，但它们之间的区别还是很明显的。

　　首先，根据我国《公司法》第2条的规定， 我国的公司形式有股份有限公司和有限责任公司两种。也就是说，有限责任公司在我国是一种法定的公司形式。而在美国现在还有很多州没有专门的封闭公司立法，封闭公司在这些州还不是一种法定的公司形式，而只是一种学理上的分类。

　　其次，由于我国对于注册资本实行的是严格的实缴资本制，在公司设立时要求公司的注册资本不低于国家最低的法定资本额。根据我国《公司法》第23条，设立以生产经营为主或者以商品批发为主的公司，其注册资本不得低于人民币50万元，以商业零售为主的公司注册资本不低于人民币30万元，以科技开发、咨询、服务为主的公司，其注册资本不低于人民币10万元。而美国的公司法原来一般规定为1000美元，如《公司示范法》就曾经是这样规定的。但是后来又取消了这一规定，认为“籍此寻求的保护是虚幻的， 这一规定没有任何作用”（注： 转引自Hamilton， Robert W。， Cases and Materials on Corporations Including Partnerships and Limited Partnerships。 (3rd ed。) ， West Publishing， Co。 ， St。 Paul， Minn。， 1988. p251.）对于封闭公司的设立一般没有规定最低资本额的限制。

　　第三，股东人数的条件不同。根据我国《公司法》的规定，有限责任公司的股东应当在2 人以上50人以下，对人数有严格的法定限制，多了少了都不行。不过这种限制只是设立时的限制，对于公司依法成立以后，股东人数不符合法定人数应当如何处理，则法律未作规定。美国的封闭公司法一般都规定股东人数在30人以下（当然也有规定在50人以下的），但这一限制只是指导性的，法律要求并不严格。只要股东在公司章程中申明公司的性质是制定法上的封闭公司，那么，法律一般不会加以禁止。

　　第四，变更的程序不同。我国的有限责任公司在变更为股份有限公司时，应当解散原来的公司，并且对原来的公司进行清算，然后按照股份有限公司的设立条件进行组建；而美国的封闭公司如果要变更为开放公司（或叫公众公司），则只需所有股东同意，对公司章程作出修订即可，程序远没有我国的复杂。

　　第五，管理模式不同。美国的封闭公司的股东只能是个人、即自然人，而不可能是公司、其他封闭公司或者基金会，它没有董事，其股东既有股东的权利和义务，又具有董事的权利和义务，因此其所有权和经营权是合二为一的。而根据我国《公司法》，公司的所有权和经营权是分开的。公司的股东可以是自然人、其他经济组织，也可以是其它公司，还可以是国家单独拥有。公司的股东会是公司的权利机关，董事会是公司的业务具体执行机构，并且聘请经理作为董事会直接领导下的负责公司日常经营管理的辅助业务执行机关，使得董事会能够在实际上只负责公司的业务执行的决定，而其日常经营管理工作则由经理来执行。封闭公司的财务管理制度和我国的有限责任公司也有着很大的差别。从总体上看，美国的封闭公司在管理上和合伙企业非常相似。

　　第六，在法律适用上不同。我国的有限公司和股份有限公司都适用同一部《公司法》，其他有关公司的法律规范在一般情况下都同时适用于这两种公司。而美国的封闭公司依据单独的封闭公司法，在封闭公司注册署注册，美国许多州针对封闭公司的特殊性制定了单独的封闭公司法，封闭公司一般不能适用开放公司法，反之亦然。

　　三、美国的封闭公司制度以及公司立法

　　封闭公司的设立程序在大多数州都比较简单，并且在大多数州简化设立手续已是一种趋势， 一般只要有一个法律秘书（ a competent legal secretary）就能完成。 有些州甚至还可以“通过寄明信片的方式设立”。（注：Hamilton， Robert W。 ， Cases and Materials on Corporations Including Partnerships and Limited Partnerships。 (3rd ed。)， West Publishing Co。 ， St。 Paul， Minn。， 1988. p251.）根据修订后的《公司示范法》，（注：根据《封闭公司制定法补充规范》第2条规定， 《公司示范法》在不与《补充规范》相冲突的情况下，也适用于封闭公司。）公司设立登记时向州务卿提交的文件主要有公司章程（articles of incorporation）、公司内部细则（by-laws）、设立登记申请书以及其他文件。 公司财产由以下几部分组成：

　　（1）股东为换取公司股份而作的出资；

　　（2）股东给公司的贷款；

　　（3）公司向第三人（如银行）取得的贷款， 但必须有股东提供担保。

　　公司发行的股票可以分为普通股和优先股。优先股又可以分为累积性优先股、非累积性优先股和部分累积性优先股三种。普通股的股东一般拥有表决权，但是如果股东愿意的话，他所持有的优先股也可以根据公司章程中规定的比率兑换成普通股。封闭公司发行的股票应当记载下面的陈述：“制定法意义上封闭公司股东的权利和其它公司的股东权利有着实质性的区别。公司章程及内部细则、股东协议以及其他文件都有可能限制股份的转让，并且影响投票权和其它权利，如果股东向公司提出书面申请，则可以得到这些文件。”封闭公司的股票一般情况下不得转让，但除非公司章程作了相反规定，否则下列情形不适用这一规定：

　　（1）向公司或公司中持有同样股份的其他股东转让股份；

　　（2）向公司股东的直系亲属（如配偶、父母、 直系卑亲属（包括养子女、继子女）、配偶的直系卑亲属以及兄弟和姐妹等）转让股份；

　　（3）如果取得了拥有一般投票权的公司所有股东的书面同意；

　　（4）当股东死亡时向遗嘱执行人或遗产管理人转让股份， 或者由于破产、解散或者对股东提起破产或解散的诉讼而向受托人或财产接受人转让股份；

　　（5）因合并、 交换股份或者将现有股份转换成公司的另一种股份而进行转让；

　　（6）作为制定法意义上的封闭公司的法人资格终止以后的转让。

　　封闭公司的股东可以对公司权利的行使、经营管理以及公司事务或者公司股东间的关系达成书面协议。即使在下列情形中，这种协议还是有效的：

　　（1）取消董事会；

　　（2）限制董事会的权限或授权董事投票（director proxy ）或加权投票权（weighted voting rights）；

　　（3）将公司作为合伙企业对待；

　　（4 ）使董事间的关系或董事跟公司之间的关系类似于合伙人之间的关系。

　　这就是说，封闭公司可以没有董事会，而由股东直接管理公司事务。即使公司章程中规定了董事会，公司已经有董事会，股东也可以通过书面协议限制董事会的权限，取消法律规定的董事的责任。但是修改公司章程、取消董事会，应当取得所有股东的批准；如果股份尚未发行，则应取得所有认购人的批准。如果公司不设董事会，则公司的一切权利、公司的业务或事务均由股东行使，或由所有股东授权的第三人行使。

　　制定法上的封闭公司可以通过修改公司章程来终止其封闭公司地位。如果公司未设董事会，则对公司章程的修改，应当符合《公司示范法》第8.01条规定的条件，（注：《公司示范法》第8.01条规定，每个公司都应当有董事会，公司的所有权利、业务或事务都应当由董事会行使，或经董事会授权行使，除非公司章程对董事会的权利加以限制或者公司股东订立书面协议对董事会的权利加以限制。）或者删除公司章程中关于不设董事会的条款。为终止封闭公司地位而对公司章程进行修改应当取得至少持有公司每种股份三分之二多数股东的同意。对于不同意修订公司章程以终止封闭公司地位的股东，有权享有《公司示范法》第十三章规定的权利。（注：《公司示范法》第十三章规定了公司除非公司章程对董事会的权力加以限制，或者公司股东订立书面协议对董事会股东有权提出异议，并有权要求公司支付自己所持的股份公平价值，同时通过对股东提出异议的交易范围进行界定，从而确定了股东提出异议的范围通常只有有权对交易进行股票表决的股东方有权对该交易提出异议。）有权提出异议并就其所持股份获得补偿的股东不能对公司作出该决定的行为表示反对，除非该行为对股东或公司是非法的或具有欺诈性。《公司示范法》所规定的这一除外条款采用的基本上是纽约州的做法。其理论基础是，既然大多数股东都同意公司形式作出变更，就应当允许公司作出变更，即使少数股东认为变更公司形式是不明智的或不利的，因为他们已经就其所持股份获得了公平的补偿，从而避免了经济上的损失。因此这一除外条款是有效的。由于非法和欺诈的形式是多种多样的，因此除外条款中没有对非法和欺诈的具体情形作出规定。这一除外条款的规定是为了保持得拉华州、纽约州以及其它一些州通过判例法而建立起来的关于异议者获得救济的权利的法律原则。（注：See Weinberger v。UOP， Inc。， Supreme Court of Delaware， 1983， 457 A。2d 701.）

　　虽然美国的联邦议会是美国的主要立法机关，但美国的公司立法权却不属于联邦议会，而属于各州议会，因此，美国公司法最大的特点是，它没有一部统一的全联邦适用的公司法，各州均有自己独立的公司法。美国律师协会公司法委员会于1969年制订、1984年修订的《公司示范法》本身没有法律效力，而是仅供各州议会制订公司法时参照或采用的一个范本。不过到目前为止，该法的大部分内容已为绝大多数州采用，并且已经成为各州公司法的主要内容。

　　美国的公司法主要由两部分组成，即制定法和判断法。过去美国立法机关在制定有关公司的制定法时，考虑的主要是开放公司，而对封闭公司考虑得较少，因此封闭公司主要由判例法进行调整。但是由于判例法“体系庞杂”，（注：由嵘主编：《外国法制史》，北京大学出版社，1992年1月，第488页。）缺乏系统性和明确性，（注：由嵘主编：《外国法制史》，北京大学出版社，1992年1月，第479页。）美国现代公司法中起着根本作用的是制定法，更主要的是由于封闭公司在美国经济中广泛存在（据估计每天向封闭公司注册署申请注册的就有400家左右），因此封闭公司也引起美国立法机构的注意。 为了解决封闭公司由判例法进行调整而带来的诸多问题，人们开始把注意力转向制定专门或主要调整封闭公司的成文法。在调整封闭公司的成文法中，最有代表性的当数加利福尼亚、得拉华和纽约州的制定法，以及前述律师协会公司法委员会起草的《公司示范法》以及《封闭公司制定法补充规范》，其他州有关封闭公司的立法主要是从这些制定法演变而来的。

　　美国有关封闭公司的立法主要采取了以下三种模式：

　　（1）统一调整模式。即在制定有关公司立法时， 并不单独制定一些条款用以专门调整封闭公司，而是对传统制定法中的某些条文进行修订，使之在适用于开放公司的同时也适用于封闭公司。这种方式以《公司示范法》最具代表性，尽管这种调整方式有不断减弱的趋势。

　　（2）纽约州模式。第二种方式以纽约州为代表， 它在一定程度上采取了统一调整模式， 但有些地方不同于同一调整模式。 它在同一调整的基础上增加了一些重要条款，专门调整那些具有特定持股特点的公司。如《纽约州公司法》第620 条第一款允许公司的各种股东就投票方式达成协议；该条第三款则认为公司章程中限制董事会管理公司事务的权利的协议是有效的， 只要“该公司的股票未在全国性证券交易所（national securities exchange）上市，或者未被全国性证券机构或者其附属机构（ national or affiliated securities associations）一个及一个以上的成员在柜台交易市场（ over- the-market counter）上经常交易。”（注：密执安州、 北卡罗来那州、新译西州以及南卡罗来那州公司法也规定，只要公司股票未在证券交易市场进行交易，同样允许这些公司发行某几种股票。）

股份制公司章程篇7

　　关键词：公司僵局；强制收购股权；救济

　　一、公司僵局的界定及成因

　　实践中，在运营过程中的公司可能会发生各种问题，公司僵局就是严重影响公司正常运转的困顿。对于公司僵局的界定，在学术界，赵旭东教授比较早地提出了：“所谓的公司僵局是与电脑死机颇为类似的一种现象。电脑死机时，几乎所有的操作按键都完全失灵。公司陷于僵局时，一切决策和管理机制都彻底瘫痪，股东大会或董事会因对方的拒绝参会而无法有效召集，任何一方的提议都不被对方接受和认可，即使能够举行会议也无法通过任何议案”[1]。我国人大法工委编著的《公司法释义》给出的定义是：“因股东间或者公司管理人员的利益冲突和矛盾导致公司的有效运行失灵，股东会或董事会因对方接受和认可，即使能够举行会议也无法通过任何议案，公司的一切事物处于一种瘫痪状态。”另外，《布莱克法律词典》等权威的法学词典，《日本商法典》、《法国民法典》中都有对公司僵局的界定，我国《公司法》第183条“公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失”，也被普遍认为是对公司僵局的规定。

　　综合以上观点，笔者认为公司僵局指的是，因为公司的决策和管理机制的失灵所导致的公司正常经营活动陷入持续停滞的状态。其主要表现为：股东会失灵导致的股东（大）会无法正常召集和举行或者决策无法作出；董事会失灵导致的经营管理活动无法正常进行；以及经营过程中的各种风险所致的公司无法正常运转。

　　公司僵局形成原因是多样化的。首先，最根本的原因是股东会的议事规则实行资本多数决。公司虽然是法人，但是公司毕竟不能自己生成意思，公司意思形成仍然要靠组成它的股东的意志。但现实中，股东的意见不可能完全一致，因此在对公司事务进行决议时，大多数国家以资本多数决为一般原则，即由表决权较多的股东的意志代表公司的意思。在我国，有限责任公司股东会重大事项决议要三分之二以上表决权股东通过，其他事项可由公司章程约定表决方式；股份公司股东大会决议要经出席会议股东所持表决权的过半数通过，重大事项要经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过。这样虽然替公司寻到了意思形成的方法，但是，不免出现这样的情形，即当股东内部分裂成几个派别并且僵持不下时，任何一派的观点都无法形成多数意见，则股东会无法作出决议。事实上，这种情况并不罕见。其次，股权结构不当也会造成公司僵局形成。现实中很多公司的股东各自持有公司一半的股权，并由各自推选了等量的董事进入董事会，当股东的意见相左时，不仅股东会不能做出决议，董事会也无法作出决议。另外，股东或者董事无故离开公司长期失踪也会使得公司股东会或董事会无法召开而导致公司僵局[2]。

　　公司僵局严重危害公司自身及其股东的利益，在美国等国家法院提供了很多种解决公司僵局的方式，包括公司的强制解散、强制收购股权、任命临时董事、任命破产管理人或监管人等方式。遗憾的是，我国《公司法》只确立了法院强制解散公司的救济方式。对公司僵局的救济方式也应当是多样性的，在这里我们主要探讨强制收购股权制度的救济方式。

　　二、确立强制收购股权方式的合理性

　　公司僵局发生表明股东之间已经处于僵持状态，这时要期望股东之间通过自行协商的方式来化解僵局已万分渺茫，须要通过外部力量的介入，司法方式，即由具有强制力的法院介入则是最优方式。我国《公司法》规定了当通过其他方式不能解决时，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东可以请求人民法院解散公司。这种强制司法解散是法院介入的一种方式。强制司法解散的后果是在市场中挣扎奋斗了数年的公司将在市场上消失殆尽，不能再为股东积聚财富，不能再为经济运行作出贡献。如果公司所有的股东都不想继续经营了，那么解散皆大欢喜，但若是仍有一个股东对公司充满期待，满怀经营热情，解散公司则会重创此股东的投资热情，使其对公司这种企业形式失去信心，也会给社会整体经济带来损失。因此，强制司法解散只能作为公司僵局最后的救济方式，只有当股东穷尽其他方式都不能解决的时候，再不请求解散公司会造成更大的损失的时候，才适用此方式。公司法律制度应立足于尽量挽救一个公司，而不是毁灭一个公司，若是让想离开的股东妥善退出，想留的股东能继续经营，则能达到既化解公司僵局又挽救公司之双重功效。强制收购股权，即法院通过判决的方式强令公司或者一方股东买断异议股东的股权的方式即旨在此。

　　三、强制收购股权方式的制度设想

　　（一）强制收购股权程序的启动

　　强制收购股权虽然是通过法院介入的方式来解决公司僵局，但是按照民事诉讼之不告不理原则，法院不会主动去启动强制收购程序，而必须由具备条件的股东提起。股东提起强制收购股权的方式有两种：一是由想要离开的股东请求收购其股权。这里暂且把想要离开的股东称为异议股东。异议股东请求公司或股东收购其股权，其退出公司，打破公司表决权平均的局面，固然可以化解公司僵局。在具体的收购方式上，我们可以借鉴学者海勒林顿和多利所设计的“自动清购权”方案[3]，由异议股东首先要求公司回购其股份，公司可以选择回购或拒绝回购，若公司回购，则视同为公司减资；若拒绝回购，则必须把股份出让给其他股东，由他们提出按比例购买的要约，公司和股东要在法定的时间内按照法院确定的价格购买异议股东的股份。如果他们不同意购买异议股东的所有股份，则异议股东可以请求强制解散公司。此方式的问题在于，若是异议股东不愿意提起收购申请，而是采取消极的方式处理公司僵局，或者异议股东直接提出强制解散公司而不是先提出收购申请，则要么公司僵局不可被解决，要么公司要面临灭失的风险。并且，异议股东请求其他股东强制收购其股份也会因其他股东没有足够资金收购其股份而宣告失败。所以，我们要探讨的第二种方式是，是否可由一方股东提出收购另一方的股份。这样做的问题在于，被收购的股份如何确定。假如不对此作出任何限制，任由一方随意提出收购另一方的股份，则我们无法确定另一方是否确实愿意离开公司，假若其根本不愿意离开公司，强制其出卖股权的做法显然对其不公平。《美国标准公司法》赋予闭锁公司或者其股东选择以公平价格购买起诉股东所有股份的权利，但规定除非经法院决定，该选择不得撤回[4]。我们可借鉴美国的做法，将一方股东提出收购另一方股东的股份作为司法解散过程中的可介入程序，即在部分股东向法院提起强制解散公司的诉讼后，其他股东才可以向法院请求强制收购起诉股东的股权。并且，这种请求要在起诉后的法定期间内提出。因为按照常理可以自然推断出已经提起强制解散公司的股东对公司已经毫无留恋，其想要离开公司的意志已经非常坚决地通过起诉行为表达出来，这时如果允许仍然想继续经营的股东提出收购请求，由法院强制起诉股东以公平价格将其股份出让给其余股东，公司即可被挽救，强制解散公司的程序也没有必要继续进行。 　（二）强制收购股权的股价确定方式

　　确定一个公平合理的收购价格是强制收购股权的一个关键问题。收购能否成功很大程度上取决于能否确定一个公允的股价。在美国，主要有三种公平价格确定方法。第一，综合法。即对被评价公司的股票的市场价格、盈利情况和资产价值三方面进行评估，再对所得的三方面因素予以中权平均，以形成最后的公平价格。第二，折现金出账流分析法（DCF）。即首先预测公司未来的现金流，然后将折扣为现值。目前，DCF被广泛使用。第三，资本现金流分析法（CCF）。该方法是在DCF基础上对每一步的计算加以完善的方法[5]。

　　在我国，最能使双方满意的方式应该是在法院的主持下由被收购方和收购方进行协商，确定一个双方都能接受的价格。但是，在公司僵局已经形成的前提下，股东之间的意见要达成一致非常困难，所以这种公平协商的方式虽然结果最理想，但实际很难实现。

　　其实为避免纷争，公司可以预先在章程中规定强制收购股权的价格计算方法。制定章程是股东实现公司自治权的方式，公司章程是公司成立之前由发起人共同确定的公司的行为准则，公司章程对公司的所有股东都具有约束力。因此，当章程中对强制收购股权有约定的时候，应当按照章程中规定的价格确定方法确定股价。并且因为章程是在公司设立时，由全体发起人共同协商确定的，其协商的过程尊重了所有发起人的意见，而在公司运行过程中新加入的股东必然首先要接受公司的章程，在公司运行过程中，股东还可以提出修改公司章程，因而我们可以认为章程规定的事项是所有股东都接受的，按照章程规定的股价确定方法计算股价也可被认为是对双方都公允的方式。不过这种规定仅限股价计算方法，而不是直接规定具体的每股收购金额。因为股价是随时变动的，随着经济情况的变动，现金的价值也是会发生变动的，制定章程的时候约定的股价在公司僵局发生的时候来执行，显然情况已经发生了重大变更，原来的价格已然失去了公允性。

　　如果收购方和被购方既不能就收购股价达成协议，他们的公司章程中又没有关于强制收购时股价计算方法的规定，就只能委托专业机构对股价进行评估。为了保证评估结果的公允性，应充分考虑到公司的资产情况，并尽可能避免人为因素的干扰。

　　（三）强制收购程序的终结

　　强制收购程序一旦启动，法院则应积极地促成公允收购价格的确定，并就收购事宜作出裁定。收购方按照确定的股价向被收购方进行支付，被收购方将股权转到收购方名下退出公司。如果顺利的话，强制收购程序就如此终结。但并不是每个强制收购程序都可如此完满。在由想离开方请求强制收购其股份的情形下，公司不愿回购，而其他股东又无财力购买，该股东如果符合司法解散公司的条件，可以转而请求强制解散公司，强制收购程序终结。在由一方股东申请强制购买起诉股东股权的情形下，不存在股东无财力购买的可能，因为无财力股东不会提出申请，那么申请程序一旦启动了，就不能允许其随意撤回，强制收购程序只有在收购方支付了收购价格，取得了被收购方股权的情况下才得以终结。

　　结语

　　强制收购股权制度是公司僵局的一种司法解决方式，其可以作为公司司法解释的补充，对合理化解公司僵局起到有效的作用。本文对强制收购股权制度作出了初步的设想，但该制度从理论到实践还有许多问题尚待更进一步的探讨。

　　参考文献：

　　[1]赵旭东。公司僵局的司法救济[J]。北京：wenku。baidu。com/view/c92fa4aad1f34693daef3ec4.html

　　[2]刘俊海。现代公司法[M]。北京：法律出版社，2005：803.

　　[3][美]罗伯特·C·克拉克。公司法则[M]。胡平，等，译，北京：工商出版社，1999：653.

股份制公司章程篇8

　　论文摘要：文章介绍国外的分类表决制度的经验，探讨我国股权分置改革中的分类表决，我国关联交易中表决权回进制度。文章认为，目前我国的表决权回避制度与分类表决制度类似，但在立法理念和适用范围方面还受到一定的局限。因此，在解决利益冲突程序化的国际趋势下，我国应借鉴境外经验，完善我国表决权回避制度，以此建立妥善解决股东之间利益冲突的机制。

　　一、国外的分类表决制度的经验

　　1.章程变更时的分类表决。在国外，分类表决源自公司存在类别股份。为了满足会司和股东的融资、投资需求，国外公司法允许公司自由创设类别股份，不同性质的股份代表不同的权利内容，例如，超级表决权股(dual classstock )、优先股等。即使在20世纪90年代后，美国的证券交易所禁止上市公司发行新的超级表决权股份，但已经发行的股份还正常存在。

　　类别股份的本质特征是不同股份所表彰的法律上的权利存在差异。权利主要是指红利分配、剩余财产分配和表决权等方面的权利。类别权利的设笠通常是通过章程约定，否则，公司股份均为普通股份。

　　由于类别股份一般由公司创设，公司改变类别股份意味着改变了股东的权利，不仅必须修改公司章程，而且必须得到不同类别股东的同意。这种表决权的实质是，除了股东自己同意，任何人不得非法改变股东的权利。类别股东表决权是股东的固有权，不可通过公司章程限制和剥夺。类别股东会决议是变更章程特别股东会决议生效的条件。

　　世界各国公司法均规定了类别表决制度。在美国特拉华州，会司变更章程影响类别权利，必须分类表决。在英国公司法中，如果章程变更影响了类别股东的权利，主要的保护机制就是类别股东会的同意。在法国公司法中，如果变更股东的特别权益，不仅应经特别股东大会审议通过，而且要求受影响股东经专门股东会特别同意。

　　在分类表决和股份收买请求权的关系上，在大陆法系国家和英美法系的英国及美国特拉华州公司法中，变更章程改变类别股东权利应分类表决，但是公司法不贼予异议股东股份收买请求权。例外的是，美国1984年示范会司法除了股东的分类表决权外，还授予异议股东股份收买请求权。美国1999年示范公司法的修改缩小了范围，仅在变更章程挤出(freeze out)类别股东时才授予股份收买请求权。

　　2.利益冲突交易时的分类表决。利益冲突交易(conflicted interest transactions)是公司的内部人利用其在公司中的控制地位，使公司和自己或关联人交易，可能损害公司利益的行为。不公平的利益冲突交易并不直接损害股东的利益，而是通过损害公司利益来影响股东利益。

　　为了防止利益冲突交易损害公司利益，各国公司法均对利益冲突交易进行限制和监督。时于利益冲突交易的限制，各国公司法上主要有两类做法。一是以美国为代表，原则允许交易，保证交易结果公平的做法，即对利益冲突交易，在决策程序上法律不进行强制性限制(关联股东不需要回进表决)。如果关联股东自愿回进，对交易结果是否公平司法不进行实质性审查。二是以大陆法系一些国家为代表，原则禁止交易，例外许可的做法，即对利益冲突交易，在决策程序上进行限制，即关联股东需要回进表决。

　　上述两类做法有一个共同的特点，就是如果少数股东的多数表决同意(majority of minority ratification)利益冲突交易，则该交易就是公平的，原则上不允许非关联股东对交易的结果提出异议。两种做法的差异主要体现在少数股东表决的法律效力和与表决相关制度上的差异。美国的做法给予了公司控制人较多的权力，在法律上采取了事后规制的方法，这种方法实务上更具弹性。表决权回避在法律上更多是采取事前规制的手段。此外，少数股东批准和关联交易时表决权排除不完全相同。关联交易时表决权排除有一个前提，即关联交易是公司股东会的决议事项，其次才需要非关联股东，通常是少数股东的分类表决。少数股东批准的交易没有关联交易须为股东会决议事项的限制。

　　二、我国股权分里改革中的分类表决

　　在国内证券市场上，法律上并不存在国外典型的类别股份和分类表决制度。然而，实务中，股权分里下的分类表决和股改中的分类表决提出了许多理论和实践课题。

　　1.股权分里下的分类表决。根据《若干规定》，需要分类表决的事项包括：增发新股、发行可转换会司债券、向原有股东配售股份(承诺现金认购除外)；重大资产重组(账面价值20%以上)；以股偿债；所属企业到境外上市；对公众股东利益影响的其他事项。这些事项的法律性质不同，对于流通和非流通股东利益的影响也不同。对于法律性质不同的事项均规定分类表决，仅是出于实践的需要，在逻辑上并没有多少说服力。

　　在上述事项中，只有以股偿债是典型的利益冲突交易。其他事项原本在性质上并非利益冲突行为，但在实践中，控股股东往往利用股权分里的缺陷，通过这些行为和其他行为的结合损害公司利益，进而损害流通股东的利益。其他事项中所指的行为并没有改变流通股东和非流通股东的股东权利属性，只是由于非流通股股东关注公司净资产而流通股股东关注二级市场的股价，造成这些行为在性质上变成了利益冲突的行为。因此，我们可大体上将之归入利益冲突交易的类型。由于股权分里对股东权利安排不合理，公司的正常行为可能对非流通股有利而对于流通股不利，因此，股权分里下流通股的分类表决就是在一定程度上限制这种行为或调整这种利益失衡。应注意的是，这种分类表决在法律性质上更接近利益冲突时少数股东的表决，而非改变股东权利的分类表决。相反，改变股东权利时的分类表决并不改变会司的财产状况，只是由于改变类别股东的权利配里，而时股东之间利益的一种调整。

　　2.股改中的分类表决。股权分置是一种事实，在性质上是公司章程的双示条款。由于股权分里，造成了非流通股东和流通股东之间的权利和利益分里。因此，股权分里改革的法律性质是改变类别股东的权利，股改中的分类表决更类似变更公司章程时的分类表决。

　　股权分里改革是公司行为，是公司对类别股东的利益进行的重新调整，而非股东之间利益的直接交换。会司利益最大化目标是这种调整的必要性和合理性的基础。股权分里改革改变了流通股和非流通股的利益结构，在性质上是影响类别股东权利的公司章程的变更。如果股权分里在性质上认定为会司章程的条款，股权分里的改革就必须通过变更章程的方式进行解决。对于影响股东权利的章程变更，各国公司法均有成熟的制度，主要依靠类别股东的多数决议来保证变更章程的公平性，即分类表决制度。

　　三、我国关联交易中表决权回避制度

　　1规则比较。在会司法层面，美国对控股股东的关联交易并无限制，主要受控股股东诚信义务的约束。在上市规则层面，主要方式是通过信息披落和独立黄事对关联交易进行监督。例如，nyse上市规则第307条规定了关联交易的问题。除了该规则312条规定的事项需要股东同意外，nyse认为，对上市公司关联关系和关联交易的审查和监誉是上市公司或拟上市公司自由决定的事情。在公司无其他规定的情况下，公司内部的审核委员会或类似的机构是审查和监督公司潜在利益冲突的适当机构。又如，nasdaq上市规则第4350条(h)规定了关联交易的监管问题，要求发行人应当避免企业运营中处于利益冲突的地位。所有关联交易应该由公司的审核委员会批准或独立黄事委员会批准。关联交易应根据美国证监会s-k规则404条进行披露。

　　由于历史传统，香港法律对关联交易的调整主要根据港交所的上市规则。为了保护股东的整体利益，香港联交所《上市规则》第14a。02规定，关联交易须予披露和经独立股东批准。上市发行人必须在股东大会上获得股东批准后，方能进行关联交易。在通过有关交易的会议上，在交易中有重大利益的关联人士不得参与表决。独立股东是指任何在股东大会上，就某项关联交易进行表决时，不须放弃表决权的上市发行人的股东。14a。32规定，按照一般商务条款进行的关联交易，如符合下列条件，则可豁免独立的批准：每项百分比率均低于2.5%；每项百分比率均等于或高于2.5%但低于25%，而总代价也低于1000万港元。如果持续性的关联交易，则按年计算百分比率和代价。

　　在我国公司法层面，关联交易只有是股东会的决议事项才雷要股东表决权回避，即独立股东批准。在上市规则层面，上市规则扩大了股东会决议事项的范围。我国《深圳证券交易所股票上市规则》(2004)第10.2.1条规定，股东大会审议关联交易事项时，下列股东应当回进表决：交易对方；拥有交易对方直接或间接控制权的；被交易对方直接或间接控制的；与交易对方受同一法人或自然人直接或间接控制的；因与交易对方或者其关联人存在尚未履行完毕的股权转让协议或者其他协议而使其表决权受到限制或影响的；中国证监会或本所认定的可能造成上市公司对其利益倾抖的法人或自然人。第10.2.5条规定，上市公司与关联人发生的交易金颇在3000万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，除应当及时披落外，还应当比照9.7条的规定聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或审计，并将该交易提交股东大会审议。

　　2.比较分析。与美国比较，我国关联交易中非关联股东批准重在事前预防，美国重在事后救济，非关联股东批准仅发生举证责任转换的后果。从关联交易事项看，美国从事项的性质上定义关联交易，即利益冲突，我国采用列举的办法。从监督权看，美国授予独立董事同意，我国斌予非关联股东、总体看，美国的规定更具弹性和效率。

　　我国的上市公司关联交易法律问题主要是公司法和上市规则的街接问题。公司法虽然规定违反表决权排除的程序性要求，可撤梢决议，但公司法本身要求表决权回避的事项很少。上市规则虽然对关联交易进行了详细的规定，但上市规则并不能产生强制性的法律效力，公开健责的约束力并不强。

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